Vertikální analýza - co to je, definice a koncept

Vertikální analýza je technika finanční analýzy, která umožňuje znát procentní váhu každé položky v účetní závěrce společnosti za dané časové období.

Nazývá se to také strukturální analýza finančních výkazů nebo sto základních procent. Jeho koncept je jednoduchý, procenta se počítají z celkových hodnot. Tímto způsobem známe váhu, kterou má každá část v celku. Například pokud máme celková aktiva v hodnotě jednoho milionu dolarů a hmotná aktiva v hodnotě 700 000, procento, které představují z celkového počtu, je 70%. Uvidíme to na příkladu později.

Jak se provádí vertikální analýza

Proces lze provést pomocí tabulky. To, co děláme, je rozdělit každou hru, kterou chceme analyzovat, součtem skupiny, do které patří, a vynásobit stovkou. Za normálních okolností se položky patřící do patrimoniálních skupin používají v čitateli a ve jmenovateli tzv. Patrimoniální masy. Vzorec může být tento:

Tato technika nám umožňuje ověřit ekonomickou a finanční situaci a výkaz zisku a ztráty a provést srovnání s jinými společnostmi ve stejném hospodářském sektoru. Na jedné straně nás informuje o hmotnosti každé části a na druhé straně nám umožní zkontrolovat, zda jsme v průměrném sektoru (což je žádoucí) nebo ne.

Úvahy o sto procentní analýze

Tuto analýzu lze provést v rozvaze nebo ve výkazu zisku a ztráty. Proces je v obou případech podobný, jak uvidíme v příkladu. I když musíme vzít v úvahu odvětví, ve kterém působíme, můžeme vzít v úvahu následující aspekty:

Pokud jde o rovnováhu

• Můžeme vědět, jestli má společnost více stálých aktiv (dlouhodobá) nebo naopak má větší provozní kapitál (krátkodobá aktiva). Oba se počítají z celkového součtu vašich aktiv v rozvaze.
• Totéž lze říci o vašich závazcích nebo dluzích. To znamená, že pokud je podíl dlouhodobých dluhů (dlouhodobých závazků) větší než podíl krátkodobých dluhů (krátkodobých závazků). To vše k součtu splatných závazků.
• Při analýze čistého jmění lze ověřit, které položky jsou významnější. Pokud rezervy, kapitál, dotace atd.
• Zjistěte, zda je financován hlavně z vlastních zdrojů nebo jinými. Analýza by spočívala v výpočtu procentního podílu čistého jmění a závazků na celkové hodnotě.

Ve vztahu k výkazu zisku a ztráty

Podobnou analýzu lze provést i ve výkazu zisku a ztráty. Tímto způsobem bude každá hra vydělena celkovým počtem skupin, které chceme analyzovat. Některé možné úvahy by byly následující:

• Můžete zjistit, které jsou nejvýznamnější provozní náklady. Za tímto účelem se vypočítá procento každé položky výdajů nad příjmy.
• Na druhou stranu, ve vztahu k předchozímu, lze vypočítat procento nákupů nad tržbami nebo příjmy. V obchodních společnostech je tento bod velmi důležitý, protože nakupují a prodávají bez transformace.
• Můžete vypočítat celkové náklady (bez finančních výdajů) z příjmu.
• Můžeme vypočítat, jaké je procento finančních výdajů z celkového finančního výsledku. Tyto informace jsou důležité pro finanční efektivitu.

Příklad vertikální analýzy

Ukončíme příkladem. Tyto analýzy lze provádět pomocí tabulky, ačkoli je obvykle obsahuje mnoho programů pro správu. Představme si společnost s takovou rozvahou, jako je ta. Zaměříme se pouze na aktuální rok a nebudeme se obracet na výkaz zisku a ztráty. Posledním sloupcem je v obou případech vertikální analýza.

Vidíme, že dlouhodobá aktiva tvoří 60% celkových aktiv, což je vyšší než aktuální. Zákazníci tvoří o něco více než 25% celkových současných aktiv. Státní pokladna má důležitou váhu (40%), proto se nezdá, že by docházelo k problémům s likviditou. Pokud jde o závazky, můžeme zdůraznit, že výsledkem za daný rok je více než 30% čistého jmění nebo že největší váhu mají dlouhodobé dluhy.

Tato vertikální analýza musí být samozřejmě doplněna dalšími, jako je horizontální analýza. Je také vhodné vypočítat tzv. Účetní poměry. Ten nám mimo jiné poskytne informace týkající se solventnosti nebo likvidity. Po provedení všech těchto výpočtů může být vydána finanční ekonomická zpráva společnosti.