S&P 500 je přední americký akciový index. Index byl vytvořen v roce 1923, kdy jej společnost Standard & Poors představila se seznamem 233 společností, ale to bylo v roce 1957, kdy byl index složen z 500 společností.
Společnosti, které představují index, jsou nejsilnější a nejdůležitější v americké ekonomice, mezi nimi můžeme vyzdvihnout Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Cola, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa a mnoho dalších významných mezinárodních společností.
V roce 2019 představoval přibližně třetinu světové tržní kapitalizace.
Funkce S & P500
Jedná se o nejreprezentativnější index na světě, protože jeho pohyby a zprávy přímo ovlivňují zbytek trhů a různá aktiva, která se na nich obchodují.
Společnosti, které tvoří index, vybírá výbor, který analyzuje následující proměnné:
- Tržní kapitalizace. Musí být vyšší než 4,2 miliardy dolarů.
- Likvidita a velikost.
- Sektor ve kterých působí, a překážky vstupu.
- Stupeň internacionalizace.
- Adresa.
- Oběžný kapitál.
- Ekonomická proveditelnost.
- Počasí který byl veřejně obchodován.
- Objem obchodovaných akcií musí to být více než 250 000 každých šest měsíců.
Index S&P 500 je a podkladové aktivum pro trh deriváty a zejména pro peněžní trh Finanční budoucnost. Jakékoli ekonomické zprávy makroekonomického typu, jako je publikace Hrubý domácí produkt (HDP), zasedání Federálního rezervního výboru (FOMC) nebo najímání zaměstnání v nezemědělské oblasti mezi některými proměnnými, stejně jako mikroekonomická situace každé ze společností, přímo ovlivňuje americkou ekonomiku a zbytek světových ekonomik.
Jedná se tedy o nejdůležitější metr pulsu ekonomiky, proto je následován nejdůležitějšími správci portfolia na světě, obchodníky, zajišťovacími fondy, aby mohl investovat a spekulovat o jeho volatilitě a pohybech. Jeho volatilita se měří pomocí VIX, přičemž jako reference se předpokládá implicitní volatilita osmi voleb Call and Put u S & P500. Pokud VIX dosáhne vysoké hodnoty, odpovídá poklesům v S & P500 a naopak.
Historické maximum indexu kuriózně dosáhlo 2140 bodů, což se shodovalo s kritickými momenty v Evropě.
Budoucí příklad výpočtu S & P500
Podívejme se na příklad výpočtu Budoucnost, protože se jedná o nejobchodovanější aktivum na trhu s deriváty.
Představme si, že provedeme nákup 1 kontraktu této Future za cenu 1 800 bodů, o chvíli později se rozhodneme operaci prodat za 1 805 bodů.
Nejprve musíme vypočítat objem obchodování na trhu pro nákup 1 smlouvy:
Objem obchodování = cena * hodnota za bod
Futures kontrakty, na rozdíl od OTC instrument kontraktů, které lze modulovat objemem a hodnotou za bod, jsou standardizovány, přičemž hodnota za bod je 50 USD.
Proto v příkladu, který máme;
Nominální objem obchodování = 1 800 * 50 = 90 000 USD
Přínos operace bude následující:
Zisk / ztráta = (prodejní cena - kupní cena) * hodnota za bod
Zisk / ztráta = (1805 - 1800) * 50 = 250 USD