Rozvaha v procentech je výsledkem vyjádření každého vlastního kapitálu v rozvaze jako procenta z celkových aktiv.
Při analýze účetní závěrky společnosti je nutné provést srovnání s ostatními společnostmi v tomto odvětví. Tato srovnání nám budou zásadním způsobem pomáhat při určování atraktivity dotyčné společnosti. Problém srovnávání spočívá v tom, že mezi nimi mohou být velké rozdíly na základě jejich velikosti (různý objem prodeje, aktiva nebo páka, abychom jmenovali alespoň několik příkladů).
Použití rozvahy jako procenta z celkových aktiv nám pomůže neutralizovat účinek rozdílného rozsahu mezi společnostmi. Rozvaha vyjádřená v procentech nám proto umožňuje vytvořit lepší srovnání mezi dvěma společnostmi ve stejném sektoru relativizací údajů pro každou hmotnost aktiv na základě jejich celkových aktiv.
Příklad zůstatku v procentech
Rozvaha pro společnost X a společnost Y je uvedena níže, a to jak v absolutních hodnotách, tak v procentech.
| Společnost X | % | Společnost Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| AKTIVNÍ | ||||
| Nehmotný majetek | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Znehybněný materiál | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Dlouhodobá aktiva celkem | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Peníze a ekvivalenty | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Zásoby | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Dlužníci | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Oběžná aktiva celkem | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| CELKOVÁ AKTIVA | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Krátkodobé dluhy | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Různí věřitelé | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Celkové momentální závazky | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Dlouhodobé dluhy | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Celkové momentální závazky | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Vlastní prostředky | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Rezervace | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| CELKOVÉ PASIVA | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
V tabulce výše je rozvaha vyjádřena prostřednictvím jejích čísel v absolutních hodnotách a v relativních hodnotách (každé čisté jmění děleno celkovými aktivy). Je důležité si uvědomit, že jak celková aktiva, tak celková pasiva (pasiva + čisté jmění) musí být stejná (musí činit až 100%).
Závěry vyvozené při vyjádření zůstatku v procentech
Podíváme-li se na údaje v rozvaze v absolutních číslech, naše závěry by mohly být ovlivněny velikostí společností. Pohled na údaje v rozvaze jako procento celkových aktiv nám však umožňuje snadné srovnání mezi různými společnostmi. Máme lepší vizualizaci každé společnosti tím, že eliminujeme účinek rozdílné velikosti mezi nimi. Zde jsou nějaké příklady.
- Dlouhodobé dluhy: V absolutních číslech jsou dlouhodobé dluhy společnosti X výrazně vyšší než dluhy společnosti Y (81 500 oproti 25 000). S přihlédnutím k procentům však zadluženost společnosti X ve vztahu ke společnosti Y není tak silná, jak bychom si mohli myslet (24% oproti 12%).
- Vlastní zdroje: V absolutních číslech má společnost X větší množství vlastního kapitálu než společnost Y. Při pohledu na tuto kapitálovou hmotu v relativním vyjádření je kapitál společnosti X nižší než kapitál společnosti Y.
- Oběžná aktiva celkem: Společnost X má v absolutních číslech podstatně vyšší množství než společnost Y. Ve vztahu k procentům však vidíme pravý opak.