Peněžní cyklus je období, ve kterém je obnovena každá peněžní jednotka investovaná do výrobního procesu. Měří tedy dobu od výplaty za pořízení vstupů do příjmu z prodeje.
To znamená, že hotovostní cyklus je období (obvykle dny nebo měsíce), které uplyne od okamžiku, kdy společnost provede platbu za surovinu, až do okamžiku, kdy bude účtovat uskutečněný prodej.
V tomto smyslu je třeba mít na paměti, že mnoho operací lze provádět na úvěr. Jinými slovy, společnost A možná neplatí za vstupy získané v tuto chvíli, ale spíše je krátkodobě zruší.
Společnost A může zase prodat část svého zboží v hotovosti, ale v jiných případech souhlasí s tím, že ji zákazník zaplatí, například do třiceti dnů.
Vzorec peněžního cyklu
Pro výpočet peněžního cyklu lze použít následující vzorec:
Peněžní cyklus = Období zásob - Období splatnosti účtů + Období přijatelných účtů
- Inventární období: Je to průměrný čas, který společnost potřebuje na přeměnu suroviny na prodej.
- Splatné období účtů: Jedná se o průměrnou dobu, po kterou může společnost prodloužit platbu za zakoupenou surovinu.
- Období pohledávek: Je čas, který společnost dává svým zákazníkům v průměru, aby mohli splatit dluhy za své nákupy.
Příklad peněžního cyklu
Předpokládejme, že společnost HZ vždy platí svým dodavatelům do 30 dnů. Také vždy máte zásoby, které uspokojí 50denní prodej.
Dalším faktem je, že klientům firmy HZ trvá přibližně 60 dní, než zruší své nákupy. Pak:
- Inventární období: 50
- Splatné období účtů: 30
- Období přijatelných účtů: 60
Peněžní cyklus proto bude: 50–30 + 60 = 80 dní
Důležitost peněžního cyklu
Peněžní cyklus je důležitý, protože kromě tržeb, které může společnost vydělat, a ziskovosti, kterou mohou generovat, je také důležité, aby si společnost nechala po ruce zdroje pro běžné výdaje.
Čím méně tedy společnost trvá, než získá zpět investovanou hotovost, tím větší bude její krátkodobý kapitál.
Na druhou stranu, pokud je hotovostní cyklus velmi dlouhý, společnost by například nemohla vydělat nouzové výdaje.
Průměrné období sběru (PMC)Účetní cyklus