Bankovní rezervy jsou peněžní částky, které bankovní subjekty vloží do příslušné centrální banky a nelze je použít pro žádnou činnost (poskytování půjček, vydávání vlastních emisí, financování projektů atd.).
Představují zlomek celkového objemu vkladů a běžných účtů, které banky mají od svých klientů, a mohou být povinné nebo dobrovolné.
Bankovní rezervy pocházejí z bankovní činnosti a neexistují v podnikání z jiného sektoru aktivit. Proto by neměla být zaměňována s rezervami společností, které nejsou bankami, které jsou tvořeny ze zisků nerozdělených mezi akcionáře nebo přidávány k základnímu kapitálu společnosti.
Druhy bankovních rezerv
Existují minimální nebo povinné bankovní rezervy a dobrovolné bankovní rezervy.
Zákonné nebo povinné bankovní rezervy
Jsou zřízeny měnovým orgánem každé země nebo měnové unie a jsou výsledkem vynásobení základny pro stanovení minimálních rezerv zákonným hotovostním poměrem (také nazývaným požadavky na bankovní rezervy):
Povinné bankovní rezervy = základ pro stanovení minimálních rezerv · zákonný hotovostní poměr
Kde:
- Základ pro stanovení minimálních rezerv: Jedná se o zůstatky některých závazků úvěrových institucí na konci měsíce.
- Poměr legální hotovosti: Jedná se o procento stanovené měnovým orgánem pro výpočet množství peněz, které mají být uloženy v centrální bance jako povinné rezervy.
Pokud by například banka měla vklady 100 milionů eur a hotovostní poměr použitý v její zemi byl 3%, byla by banka povinna ponechat si 3 miliony ve své centrální bance, což by omezilo její použití pro jakýkoli jiný účel.
Povinné rezervy ve skutečnosti úzce souvisejí s rolí měnové politiky. Takovým způsobem, že čím vyšší je hotovostní poměr, tím větší je množství povinných rezerv, a tudíž tím menší je peněžní zásoba v oběhu.
Poměr hotovosti je jednou ze tří složek centrálních bank, které provádějí měnovou politiku centrálních bank a bojují proti inflaci (další dvě jsou stálé facility a operace na volném trhu).
Zvýšení poměru hotovosti sleduje restriktivní měnovou politiku tím, že snižuje peněžní zásobu v oběhu a odčerpává likviditu z ekonomiky. Zatímco jeho pokles bude pokračovat v expanzivní měnové politice, protože se zvyšuje nabídka, která do systému vnáší likviditu.
Dobrovolné bankovní rezervy
Jsou to další rezervy, které si banky mohou, pokud chtějí, ponechat ve své odpovídající centrální bance. Důvodem může být usnadnění mezibankovního pohybu peněz nebo předvídání potřeby likvidity, pokud předpovídají možnost bankovní paniky. To by je vedlo k tomu, že se na trhu budou muset dražší financování, aby mohli čelit únikům (platit vysoké úrokové sazby za půjčování peněz).
Kromě toho však banky nemají pobídky k vytváření těchto rezerv, protože konfigurují nečinné peníze, které generují velmi nízké, neexistující nebo dokonce záporné výnosy tím, že neinvestují do žádného projektu (půjčky atd.), Který vytváří ziskovost. Od června 2014 ECB ukládá depozitní facilitě záporné úrokové sazby. Jiné centrální banky, jako je Fed, je nikdy nedostaly pod nulu. Tyto peníze také mohou časem ztratit hodnotu kvůli inflaci.
V dobách ekonomické prosperity, kdy jsou jednotlivci a společnosti více oživené a půjčují si více na nové projekty, budou dobrovolné rezervy bank nízké a naopak.
Odůvodnění existence bankovních rezerv
Důvod existence bankovních rezerv se omezuje na povinnost bank zajistit, aby jejich klienti mohli vybírat všechny vklady, které bankám svěřili. Stejně tak musí finančnímu systému propůjčit spolehlivost a důvěryhodnost a provádět měnovou politiku.
Jinými slovy, pokud by banky půjčily všechny peníze, které získají z vkladů a kontroly svých klientů, vystavily by se riziku, že by je nemohly splatit, pokud by je chtěly vybrat. Toto riziko, kterému banky čelí, se nazývá insolvenční riziko.
Situace, kdy všichni zákazníci požadují vaše peníze současně, se nazývá bankovní panika a může být způsobena různými důvody, včetně vážných ekonomických nebo politických krizí nebo strachu z bankovní ohrádky.