Komise pro cenné papíry (SEC) je orgán, který reguluje a dohlíží na americký akciový trh a opční trh. Je to nezávislá instituce, která má celosvětový význam.
To bylo vytvořeno v roce 1974 Zákon o burze cenných papírů a jeho hlavním posláním je ochrana investorů a zajištění řádného fungování akciového trhu.
SEC je instituce, která bojuje za bezplatné a transparentní finanční informace mezi společnostmi a investory. Tento orgán, vzhledem k existenci špatných postupů na trzích s cennými papíry, má pravomoc ukládat pokuty, ale nemá represivní pravomoc, ačkoli může případy, které považuje za vhodné, nahlásit a předložit ministerstvu spravedlnosti.
Tato instituce zase bojuje proti podvodům ze strany všech ekonomických subjektů, které zasahují na trhu, jako jsou finanční subjekty, prodejci, makléři, cenné papíry, pojišťovací makléři a investiční fondy.
V současné době jsou pokuty proti jednotlivcům omezeny na maximálně přibližně 200 000 USD a společnosti v rámci limitu 800 000 USD.
Nejdůležitější případy, jako například Fannie Mae, Freddie Mac nebo Aig během krize, byly u některých z nich povýšeny na vyšší úrovně. Je důležité si uvědomit, že tato instituce ovládá přibližně 31 000 institucí, s tímto číslem si můžeme uvědomit důležitost této instituce.
Funkce SEC
Prostřednictvím zákona Dodda Franka jsou funkce SEC mnohem přísnější a konkrétnější, protože mají v úmyslu dohlížet na spekulace a regulaci na neorganizovaných trzích (OTC) a vyhnout se riziku protistrany Tvůrce trhu nebo tvůrci trhu díky existenci centrálních clearingových středisek (CCP).
Proto jsou jeho nejpozoruhodnější funkce následující:
- Kontrola informací poskytovaných finančními společnostmi prostřednictvím pravidelnějších auditů.
- Vyhněte se manipulaci s cenami, kvůli existenci pozic, které mohou zamést velký počet investorů a které zahrnují extrémně vysoké objemy investic.
- Ovládejte neorganizované trhy i jejich oceňování. Omezte trh a regulujte jej prostřednictvím zákona Dodda Franka a existence centrálních clearingových center, kde jsou k dispozici anotace, které jsou viditelné ve dvou částech operace (kupující a prodávající) a jejich pohyby jsou regulovány, stejně jako vedlejší uloženo.
- Podporovat transparentnost při tvorbě cen.
- Zpřísnění pokut, aby se zabránilo podvodům, jakož i občanskoprávní žaloby proti lidem v případě, že poruší zákony.
- Monitorujte organizované trhy.
- Kontrola operací zasvěcených osob nebo vedoucí společnosti pro použití interních informací.