Syndikovaný úvěr spočívá v financování velkého množství peněz za variabilní úrokovou sazbu skupinou věřitelů (banky, spořitelny nebo jiné).
Proces strukturování syndikovaného úvěru provádí tato skupina finančních subjektů na kapitálovém trhu, kde je vše směrováno prostřednictvím skupiny zvané anglicky Association of Loan Market Association (LMA)za účelem kontroly a standardizace modalit a postupů syndikace na primárním i sekundárním trhu.
Jednou z největších výhod tohoto typu půjčky na straně dlužníka je to, že lze požadovat velmi vysoké částky, v milionech eur. Banky naopak omezují svá rizika a zajišťují přiměřenou dlouhodobou ziskovost.
Existují různé typy syndikované půjčky:
- Tradiční syndikovaná půjčka: klasický úvěr, kde zasahuje několik finančních subjektů.
- Dvoustranný úvěr: kde je pouze jedna banka.
- Klubová dohoda: Tento typ modality se provádí v jedné fázi, která splňuje všechny podmínky tradiční syndikované půjčky.
- Strukturovaný úvěr: Obvykle se používají ke snížení úrokové sazby nebo nákladů placených dlužníkem (dlužníkem) a mají dlouhodobý charakter. Proto jsou obvykle zahrnuty finanční opce (například prodej kupní opce nebo prodejní opce), takže při zadání této prémie se sníží náklady na financování, přičemž se vždy zřeknou určitých aspektů, které zasahují do schopnosti předčasného splacení částí dlužník, stanovení minimálních nebo maximálních limitů atd.
- Překlenovací půjčka: Tento typ půjčky se dočasně používá kvůli tržním podmínkám, které to vyžadují, a jsou ve většině případů krátkodobé, jako je potřeba financování akvizice jiné společnosti, kde je nutná důvěrnost. Ve smluvním vztahu obvykle určují způsob platby dlužníkem, přičemž se běžně používají emise dluhopisů, standardní syndikovaný úvěr, prodej aktiv atd.
Kromě toho je vhodné rozlišovat mezi konceptem půjčky a úvěrovou linií. Půjčka na svou část je zavázána a financování nabývá účinnosti v počátečním dispozičním období, kdy neexistuje možnost opětovného využití nevyčerpané části po skončení období. Na druhé straně je úvěrová hranice realizována ve smlouvě, podle které může mít klient (dlužník) financování, kdykoli si to přeje ve smluvním období, pokud nepřekročí stanovenou celkovou částku.