Robo Advisor, slovo, které jste donedávna pravděpodobně nikdy neslyšeli a které jste v poslední době pravděpodobně narazili na více než jednom specializovaném médiu. Jejich sláva neustále roste, zejména kvůli nízkým provizím, které mají, ale jaké je jejich tajemství? Proč jsou tak levné ve srovnání s jinými fondy? To vše vám řekneme níže.
Indexové fondy a pasivní správa, tajemství robo poradce, který nabízí nízké provize
Všichni robo poradci mají jednu společnou věc, velmi nízké provize. Každý může použít jinou strategii nebo použít několik různých aktiv, ale všichni se snaží udržet výdaje na co nejnižší úrovni. Je to jejich hlavní úvodní dopis, kterým se snaží získat co nejvíce zákazníků.
Dosahují toho díky investicím hlavně do indexových fondů, fondů, které se snaží replikovat index, na který odkazují a jejichž správa je minimální, proto jsou náklady velmi nízké. Některé nabízejí kombinaci pasivní a aktivní správy, ale vždy se snaží použít aktiva, která přinášejí velmi nízké provize.
Jaké jsou provize?
Přestože jde o velmi levnou službu, existuje několik provizí, kterým je třeba čelit při investování s loupežným poradcem. Tyto provize jsou:
- Poplatek za správu: Jedná se o náklady, které musíte investovat do vybraného robo poradce
- Provize z úschovy: Jedná se o náklady účtované depozitářem z vašich finančních prostředků
- Provize z fondů: jedná se o náklady každého ze zazmluvněných fondů.
Kolik stojí investice s loupežným poradcem?
Přestože je služba ve Španělsku pouze několik let, konkurence mezi automatizovanými manažery je u nás tak vysoká, že provize stále více klesají. Pokud už to byl zajímavý produkt, stává se čím dál tím více.
V této studii provedené webem Robo Advisors můžeme graficky vidět, kolik si účtuje každý z nejpoužívanějších automatizovaných manažerů v naší zemi:
Některé, jako je Indexa Capital, nabízejí provizi pouze 0,62% za investice nad 10 000 EUR. Finizens nabízí stejnou provizi, pokud vaše investice přesáhne 20 000 EUR, ale je to také snížení o 0,02% za každý rok, který utratíte jako klient, což je velmi zajímavá nabídka, díky které se ve skutečnosti staly dvěma možnostmi s největším počtem klientů.
InbestMe a Finanbest mají také široké portfolio uživatelů, kteří platí provizi 0,67%, respektive 0,85%, přičemž v obou případech dosáhli velmi zajímavých výnosů.
Kromě těchto možností existuje mnoho dalších, ale dnes je jejich cena vyšší než ceny, které jsme zmínili.
Jak funguje loupežní poradce?
Robo poradci, také známí jako automatizovaní manažeři, jsou platformou, která díky algoritmu dokáže vytvořit investiční portfolio složené převážně z indexových fondů a ETF podle vašeho profilu investora. Co to znamená? Na základě odpovědí na řadu otázek, které vám kladou při vytváření účtu, jsou schopni rozhodnout, jaké riziko jste ochotni podstoupit svými investicemi, a na základě toho si vyberou jeden nebo druhý fond sestavte své portfolio. Budete více či méně vystaveni akciím v závislosti na vaší predispozici k riziku.
Tento typ investice se nazývá pasivní řízení protože k vytvoření každého z portfolií není nutný lidský zásah. Samotný algoritmus vytvořený každým poradcem robo je schopen rozhodnout, na které portfolio máte nárok, a pravidelně automaticky vyvažuje každé z portfolií, aby udržel váš profil.
Jaké jsou jejich hlavní výhody?
Dobře, okradený poradce dokáže vytvořit portfolio respektující riziko, které jsem ochoten podstoupit, ale co mi to přináší?
Jednou z hlavních výhod je, že pro výběr svých finančních prostředků nemusíte být odborníkem. Robo poradce se o ně po vyplnění registračního formuláře postará a nemusíte být odborníkem, abyste pochopili, kam investujete.
Na druhou stranu existují stovky investičních fondů, které nabízejí prakticky všechny banky. Proč si nevybrat jeden z nich?
Tradiční fondy, o kterých víme, jsou z velké části aktivně spravované fondy, to znamená, že mají tým investorů, kteří jsou teoreticky zodpovědní za jejich správu. Problém je v tom, že statistiky říkají, že tyto typy spravovaných fondů jen zřídka dokáží překonat své vlastní měřítko, tj. Pokud byste investovali přímo do tohoto indexu (indexového fondu), s největší pravděpodobností byste dosáhli lepších výsledků, než kdybyste to dělali prostřednictvím spravoval jeden.
Co je na tom všem zarážející? To, že spravovaný fond nese významné provize za správu, zatímco indexované fondy, jak jsme již zmínili, bez aktivního managementu, provize stěží nesou.
Pokud tedy statisticky s větší pravděpodobností dosáhnete lepších výsledků s fondem, který má nízké poplatky, proč si vybereme fondy spravované s vysokými poplatky?
Proč byl robo advisor ve Španělsku tak úspěšný?
U relativně nového investičního produktu úspěch robotických poradců ve Španělsku je velmi vysoký.
Společnosti jako Indexa Capital dokázaly ve velmi krátké době překročit jednu miliardu spravovaných a téměř od prvního roku své existence se stala ziskovou společností.
Jiní, jako je Finizens, rostou velmi rychle a zdvojnásobují klienty rok co rok, stejně tak, jak doufají, například v InbestMe.
Dokonce i tradiční banky, které se k těmto typům produktů zpočátku zdráhaly kvůli nízkým provizím, které přinesly, naskočily na pasivní správu vytvořením vlastních automatizovaných správců. Drtivá většina to dělá prostřednictvím svých online dceřiných společností, jako je Banco Santander s Open Wealth od Openbank, Bankinter s Popcoinem nebo Caixabank se Smart Money.
Úspěch spočívá, jak jsme již zmínili, v nízkých provizích, které s sebou nesou, a v jejich snadnosti uzavírání smluv. To spolu s dobrými výsledky, které od svého vzniku v naší zemi prokázaly, činí pasivní management stále důležitějším a podobným jako v jiných zemích, kde jsou pasivní a aktivní management prakticky rovnocenné, jako jsou USA, které dnes představují 75% trh pro tento typ řízení.
A ty. Znáte robo poradce? Jaký je váš názor na ně?