Objemová bilance, v angličtině známá jakona objemu zůstatku, je technický indikátor používaný v analýze akciového trhu, který spojuje objem akciového trhu se změnami ceny.
Cílem tohoto ukazatele je zjistit, zda je pohyb ceny doprovázen objemem. To znamená, že pokud cena roste, musí hodnota ukazatele vzrůst. Stejným způsobem, pokud cena klesá, měl by indikátor snížit jeho hodnotu. To znamená, že ukazatel a cena musí jít stejným směrem.
Logika, která za tím stojí, spočívá v tom, že když narůstá zabezpečení, musí se zvýšit zájem o zabezpečení a následně i jeho objem. Zatímco pokud hodnota klesne, musí se snížit zájem o cenný papír, a tedy i objem.
Jeho vzhled je následující:
Vzorec pro vyvážení objemu
Způsob jeho výpočtu je velmi jednoduchý. Pokud je aktuální uzavírací cena vyšší než uzavírací cena předchozího období, přidá se aktuální objem k hodnotě předchozího objemu. Naproti tomu, pokud je aktuální uzavírací cena nižší než uzavírací cena předchozího období, aktuální objem se odečte od hodnoty předchozího objemu. V případě, že je uzavírací cena stejná jako v předchozím období, indikátor se nemění.
Jako každý technický indikátor má i objemová bilance vzorec, jehož výsledkem je graf podobný tomu na předchozím obrázku. Vzorec indikátoru je následující:
Kde „t“ je aktuální okamžik a „t-1“ je předchozí období. Stručně řečeno, pokud je svíčka býčí, jsou přidány a pokud je svíčka medvědí, jsou odečteny.
Interpretace indikátoru
Jak jsme vysvětlili na začátku, myšlenka je jednoduchá. Pokud se indikátor pohybuje stejným směrem jako cena, dobré znamení, je trend zdravý. Naopak, pokud se indikátor pohybuje opačným směrem než cena, což je špatné znamení, může být trend téměř u konce.
V tomto bodě vysvětlíme, jak se ve většině případů používá. Hlavní použití tohoto indikátoru je založeno na divergencích. Můžeme rozlišovat mezi býčími divergencemi a medvědími divergencemi.
- Medvědí divergence
Býčí odchylka v rovnováze objemů nastává, když se cena zvýší a indikátor poklesne. Když k tomu dojde, znamená to, že institucionální peníze vycházejí z hodnoty.
Cena roste, protože bezpečnost se stala populární a méně informovaní investoři ji skočili koupit. Realita je však taková, že hodnota není opravdu atraktivní.
- Býčí divergence
Medvědí divergence v indikátoru nastává, když se cena posune níže a indikátor se posune výše. V tomto bodě začínají institucionální peníze vstupovat do hodnoty.
Jinými slovy, investoři s větším kapitálem, kteří mají lepší informace, začínají nakupovat velké částky. Cena klesá kvůli panice malých investorů, kteří věří, že hodnota nikdy nepřestane klesat.
Stručně řečeno, jedná se o indikátor, který se snaží identifikovat vstup nebo výstup silných rukou. Při obchodování s lingo jsou silnými rukama institucionální investoři. To znamená investoři s větším kapitálem a lepšími informacemi.