Vzhledem k tomu, že hlavní ekonomiky rozvinutých zemí vrcholí z hlediska růstu, zdá se, že se oči investorů obracejí k takzvaným rozvíjejícím se ekonomikám. Investice v těchto zemích nabízejí značné výnosy, ale také s sebou nesou vyšší rizika.
Ve srovnání s klasickými investicemi ve vyspělých zemích se investiční fondy pohybují směrem k rozvíjejícím se zemím. Zeměpisné oblasti, které zahrnují rozvíjející se ekonomiky, jsou: Latinská Amerika, východní Evropa, takzvaní asijští draci a některé africké země. Rozvíjející se ekonomiky se vyznačují tím, že jsou ponořeny do procesu industrializace a zažívají více než pozoruhodný hospodářský růst. Mezi tyto země patří Rusko, Čína, Indie, Jižní Afrika a Brazílie.
Vlastnosti rozvíjejících se ekonomik
Makroekonomické údaje předložené rozvíjejícími se zeměmi představují mnohem povzbudivější rámec pro investice. V tomto smyslu najdeme země, jejichž dluh na hrubém domácím produktu dosahuje méně než 50%. Vezměme si například Spojené státy, jejichž veřejný dluh přesáhl 100% HDP od roku 2012. Kdo nebude mít zájem investovat do skupiny zemí, které představují 23% světové produkce?
Dalším aspektem, který přitahuje investory do rozvíjejících se ekonomik, jsou dobré předpovědi růstu pro tyto země. Kromě více než povzbuzujících vyhlídek na hospodářský růst je dalším určujícím znakem těchto zemí vysoký nárůst populace, kterou zažívají. Zatímco ve vyspělých zemích dochází k poklesu porodnosti a stárnutí populačních struktur, ve vyspělých zemích dochází k rozšiřování jejich demografických údajů, což vede k většímu počtu potenciálních zákazníků pro podniky.
Nárůst populace rozvíjejících se ekonomik je tedy doprovázen nárůstem spotřeby. Nárůst domácí poptávky nebudou absorbovány výhradně národními společnostmi, ale zahraniční společnosti se také postarají o uspokojení této neuspokojené poptávky, což povede ke zlepšení mezinárodního obchodu. A Čína jako rozvíjející se země s více než 1 300 miliony obyvatel je pro společnosti šťavnatým trhem.
Závěrem lze říci, že se jedná o ekonomiky s velkolepým růstovým potenciálem. To vše pro investory znamená možnost přístupu k velkým výnosům. Nemělo by se však zapomínat, že v době hospodářské recese budou ti, kdo investují do rozvíjejících se ekonomik, více vystaveni vážným ztrátám.
Rizika investování do rozvíjejících se ekonomik
Jednou z vlastností rozvíjejících se ekonomik je jejich volatilita. Ceny na těchto trzích nejsou tak stabilní a pro investory je těžké říci, kdy by měli prodat. Proto pro tyto začínající investory nebo investory, kteří mají averzi k riziku, se nedoporučuje investovat na akciových trzích těchto ekonomik.
Před zahájením investic v rozvíjejících se zemích by měla být posouzena řada rizik. Tyto země se vyznačují silným růstem HDP, který někdy vede k nadměrnému zvýšení inflace, což vede ke snížení ziskových marží pro společnosti a jejich akcionáře.
Rovněž je třeba vzít v úvahu politická rizika, protože ozbrojené konflikty, politická rozhodnutí a znárodnění mohou mít obrovský dopad na různá hospodářská odvětví. Pokud nebude zohledněno politické riziko, mohou být rozhodnutí vlády fatální pro investory, kteří nebudou schopni získat zpět investované částky.
Zvláštní pozornost si zaslouží kolísání směnných kurzů. Pokud hodnota měny rozvíjející se země poklesne ve srovnání s měnou země investora, může investor vidět své zisky nebo dokonce utrpět ztráty.
Na rozdíl od rozvinutých ekonomik mohou rozvíjející se země operovat s menšími objemy podnikání. V tomto smyslu, pokud se investor rozhodne prodat akcie, když dosáhnou vysoké ceny, je možné, že nenajde někoho, komu by je prodal.
Investiční nástroje
Pokud jde o riziko, existují nástroje ke zmírnění rizika v operacích na akciových trzích v rozvíjejících se ekonomikách. Mluvíme o takzvaných fondech obchodovaných na burze nebo ETF. Stojíme tedy před finančními produkty, které umožňují diverzifikaci rizik, protože kombinují likviditu nabízenou akciemi se zajištěním nabízeným investičními fondy.
Další alternativou při investování na rozvíjejících se trzích je přímý přístup k podílovým fondům. Vzhledem k tomu, že v odvětví investičních fondů je velmi silná konkurence, má spotřebitel na výběr obrovskou nabídku. Investiční fondy umožňují kombinovat podíl určený pro fixní a variabilní příjem v závislosti na preferencích klienta.