Čtyři šílená metoda
Metoda čtyř šílených je nástrojem k vybudování investičního portfolia. Bylo zahájeno v polovině 90. let webem The Motley Fool.
Cílem této metody je vybrat čtyři akcie z Newyorské burzy cenných papírů (NYSE). To s ohledem na ty, které mají lepší vztah mezi jejich cenou a dividendou, kterou nabízejí.
Kroky čtyř šílené metody
Kroky metody šílené čtyřky jsou následující:
- Určete pět akcií v Dow Jonesově indexu s nejnižší cenou a nejvyšším dividendovým výnosem. K tomu se použije následující poměr a zvolí se hodnoty s nejvyššími výsledky.
- Akcie s nejnižší cenou jsou vyřazeny. To proto, že titul může být velmi levný kvůli strukturálním problémům společnosti, které ovlivňují jeho hodnotu.
- Přiřaďte 40% kapitálu investora do druhé akcie s nejnižší cenou. Zbývajících 60% je rozděleno mezi další tři hodnoty, které zůstaly z počátečního výběru. To proporcionálně, tj. 20% na každý titul.
- Jako poslední krok je tato metoda každoročně přezkoumávána a opakována a reklasifikace akcií Dow Jones.
Výhody a nevýhody metody šílené čtyřky
Výhody čtyři šílené metody jsou následující:
- Umožňuje vám rychle a snadno přijímat investiční rozhodnutí, aniž byste potřebovali složité matematické výpočty.
- Motley Fool zdůraznil, že se jednalo o techniku s minimálním rizikem, investující pouze do nejsilnějších společností na newyorské burze.
Existují však i některé nevýhody:
- Nemá pevný teoretický základ, je založen pouze na pozorování. Pokud je metoda zisková, může to být náhodou
- Je omezen na americký akciový trh. Na jiných trzích nemusí být stejné chování pozorováno u akcií.
- Nákupem pouze cenných papírů indexu Dow Jones nemůže investor diverzifikovat své portfolio v rozvíjejících se zemích nebo jiných regionech.
- Portfolio složené ze čtyř akcií, jak navrhuje metoda čtyř šílených, v zásadě nelze považovat za diverzifikované. Viz diverzifikace portfolia
- Investice 40% kapitálu do jedné akcie, i když je „bezpečná“, znamená vysoké riziko.
Nepoužívání čtyř šílené metody
Metoda bláznivých čtyř se nyní přestala používat. To proto, že jiné nástroje, jako je technická analýza, jsou spolehlivější.
Důkazem výše uvedeného je kniha „Inteligentní investor“ od Benjamina Grahama, která uvádí, že v roce 2000 bylo třeba zvolit metodu čtyř bláznivých společností Caterpillar, Eastman Kodak, SBC a General Motors. V tomto roce tyto hodnoty v průměru ztratily 14%. Index Dow Jones však poklesl pouze o 4,7%.
I když výše uvedené není rozhodující, není v souladu s tím, co slíbila metodika The Motley Fool, která zajistila, že výsledky amerického akciového trhu mohou být každoročně překračovány.
