Proč Warren Buffett doporučuje pasivní správu?
Je zvláštní, že Warren Buffett, jeden z největších představitelů aktivního managementu, doporučuje nakupovat indexové fondy do S & P500.
Warren Buffett, známý jako Oracle z Omahy, žije ve stejném domě více než 60 let. Snídá v McDonald's a miluje colu. Je to docela banner. Mnohými respektovaný a polichocený dosáhl za posledních 40 let ziskovosti 70 000%.
Vaše podnikání má trik, ale ne každý to ví. Likvidita pojistného, které vlastní pojistitel, mu dává konkurenční výhodu v dosahu velmi malého počtu. A to natolik, že v roce 2004 prohlásila, že Berkshire bude mít poloviční hodnotu, ne-li pro první pojišťovnu, kterou získala: národní odškodnění. To znamená, že by bylo stále velmi odvážné odvrátit to od Buffetta.
V roce 2000 se investiční komunita, která předváděla svou neustálou aroganci, odvážila říci, že už byla naštvaná, že neinvestování do internetu by je stálo draho. V roce 2008 se to stalo znovu. Jeho slavný dopis, v němž prohlásil, že kupuje Ameriku, byl kritizován. Ale znovu překonal stádo. Změnil názor a v roce 2016 koupil Apple (25% svého současného portfolia). Přiznává, že se mýlil s Googlem a Amazonem, ale přesto znovu změní názor.
Lidská bytost má dvakrát zakopnout o stejný kámen. Znovu narazíte a oni vás znovu budou kritizovat. Mnoho manažerů mezitím nakupuje akcie v Berkshire. Něco jako index Buffettova talismanu.
Warren Buffett doporučuje pasivní správu
Přestože je Warren Buffett jednou z posledních bašt aktivního managementu, která skutečně vydělává peníze pro akcionáře, doporučuje indexové fondy.
V rozhovoru pro CNBC byl dotázán na své výroční setkání s investory společnosti Berkshire Hathaway. Logicky by se vás investoři ptali na to, co se dnes děje: rozmachy separatistů, geopolitické napětí, obchodní války, vojenské konflikty, neudržitelné vládní dluhy.
Warren Buffett je však v záblesku geniality vzal na jejich začátky. Konkrétně v okamžiku roku 1942, kdy poprvé investoval do společnosti. Od té doby se staly hrozné události, a přesto americká ekonomika (nebo americký obchod, jak to rád nazývá) pokračovala v růstu. USA pokračovaly v vytváření bohatství, byla vytvořena nová pracovní místa, nová odvětví, internet, mobilní telefony, počítače, velmi výkonný software, bezdrátové náhlavní soupravy, pád Twin Towers a kubánské rakety.
Došlo k mnoha změnám a velmi náhlým, zejména u starší generace. Warren Buffett opět navzdory všem očekáváním naznačuje, že pokud byste v roce 1942 investovali 10 000 USD do indexového fondu, který reinvestoval dividendy, dnes byste měli 50 milionů USD.
Akciový trh se nechystá zbohatnout přes noc a nemusí jít do toho, aby hledal levné společnosti. To není pro 99% populace. Hlavně proto, že potřebujete hodně času, spoustu znalostí a nejtěžší věc, že to děláte rádi. Co by však mohlo (a mělo) být, je investovat do světové ekonomiky a nechat evoluci, aby i nadále dělala své věci. Nezbohatne vás, ale bude vám žít lépe, než dělat nic.
