Správa portfolia je činnost, která spočívá v přijímání investičních rozhodnutí a jejich aplikaci na sadu aktiv vybraných podle vlastního uvážení a způsobem.
Ačkoli je správa portfolia obvykle profesionální činností, lze tento koncept použít také k označení osobní situace. Ve skutečnosti existují jednotliví investoři, kteří spravují své vlastní portfolio cenných papírů. Když však mluvíme o správě portfolia, nejběžnější věcí je, že máme na mysli profesionální činnost prováděnou autorizovanými subjekty.
Je třeba poznamenat, že poradenství není totéž jako řízení. Osoba nebo subjekt, který spravuje portfolio, má pravomoc nakupovat nebo prodávat finanční aktiva přímo na trh. Poradce může naopak doporučit, ale nikdy neprovádět přímo.
Právní forma, která spojuje jednotlivce s profesionálem, je smlouva o správě portfolia. Aby byla tato smlouva legální, musí splňovat řadu charakteristik.
Kdo provádí správu portfolia?
Kromě skutečnosti, že koncept lze použít k označení soukromých investorů, kteří to dělají sami, jsou profesionálně společnosti, které mohou spravovat portfolia, omezené. Toto omezení bude záviset na zemi a příslušném měnovém orgánu.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroNapříklad ve Španělsku jsou těmi, kteří mohou provádět správu portfolia, jak je definováno zde:
- Cenné papíry (SV): Mohou spravovat svá vlastní portfolia a portfolia někoho jiného.
- Společnosti pro správu portfolia (SGC): Mohou spravovat portfolia jiných lidí, ale ne svá vlastní. To znamená, že mohou mít klienty, kteří na ně delegují správu svého portfolia, ale nevytvářejí portfolia s vlastním kapitálem.
- Správcovské společnosti institucí kolektivního investování (SGIIC): Jsou to společnosti s pravomocí spravovat instituce kolektivního investování. Například podílové fondy.
Jako klienti musíme věnovat pozornost nabízeným službám, abychom si vybrali manažera, který vyhovuje našemu profilu. Ačkoli správce fondu bude spravovat naše peníze stejným způsobem jako společnost pro správu portfolia (SGC), nejde o stejnou dohodu. Teoreticky CMS provádějí personalizovanou, individualizovanou správu portfolia výhradně z našich peněz. Například pokud máme 20 000 EUR, QMS bude těchto 20 000 EUR spravovat jednotlivě. Pokud však do investičního fondu zavedeme stejných 20 000 eur, budou přidány do majetku fondu.