To se nazývá Rizikový kapitál ke všem těmto investicím prostřednictvím akcií, které se obvykle používají k financování malých nebo středních společností startupy (společnosti, které mají velmi málo let života a jsou ve své první dočasné fázi).
Jsou to nekótované společnosti a nemohou získat požadované financování na trzích veřejného kapitálu nebo prostřednictvím jiných tradičních forem financování společností, jako jsou banky.
Společnosti usilující o tento typ kapitálu nebo financování jsou obecně malé, s vysokým rizikem, bez historie, která by je podporovala tok peněz budoucnost (které jsou obvykle negativní v prvních letech života). A proto jsou ochotni nabídnout skvělé pozice v EU hlavní město od společnosti k těm, kteří se nabízejí jako rizikový kapitál výměnou za rozvoj podnikání.
Obvykle existuje velmi málo hmotných aktiv, která mohou sloužit jako zajištění (zajištění ve vztahu k úvěrové transakci) v bankovních půjčkách.
Jedná se o vysoce rizikovou operaci, ale ty firmy soukromý kapitál Ti, kteří se podílejí na tomto typu operací, dosahují vysokých výnosů a jejich předmětem podnikání je financování tohoto typu subjektů v naději, že využijí výhody několika velmi ziskových společností, získají podíly ve společnostech, do kterých investují. Jak jsme řekli, peněžní toky jsou v prvních letech jeho života záporné, takže při mnoha příležitostech může dojít ke ztrátě všech vložených investic.
Mezi výhody pro ty, kteří provádějí rizikový kapitál„Nejsou to jen ziskovosti, které mohou získat. Zkušenosti, které získají, kontakty a strategické rady, které mohou poskytnout, jsou také velmi relevantní.
Pokud jde o dočasné období, protože se jedná o poměrně nelikvidní investici, investoři se musí zavázat a znehybnit uvedený kapitál po dobu nejméně 5 až 10 let přibližně před opuštěním kapitálu společnosti. V tomto okamžiku je třeba naplánovat vhodnou strategii ukončení, aby se dosáhlo vysoké hodnoty, protože tyto akcie jsou obvykle opuštěny v a Veřejná nabídka prodeje (IPO).
Fáze rizikového kapitálu
- Získávání finančních prostředků: Normálně jde o fázi, která trvá 6 měsíců až 1 rok. Subjekt rizikového kapitálu hledá prostředky od investorů, ale v žádném případě nejsou investovány.
- Hledání investic: Jakmile je fond rizikového kapitálu uzavřen pro nové investory, začnou hledat investiční příležitosti. V této druhé fázi se shromážděné prostředky neinvestují, na druhou stranu, pokud jsou navrženy provize. Tato fáze může trvat až pět let.
- Investiční závazek: V této fázi je rozhodnuto, do kterých společností investovat a kolik z fondu má být přiděleno každé z nich. V této fázi jsou finanční prostředky investovány do společností, které obecně obvykle nepřinášejí pozitivní výnosy. Tato fáze se obvykle kryje v čase označeném jako předchozí fáze a obvykle trvá 3 až 5 let.
- Investiční management: V této fázi již byl veškerý kapitál investován. To je, když entita rizikového kapitálu začne spravovat portfolio společností a poskytovat jim obchodní znalosti a zkušenosti. V této fázi se investice začíná vyplácet, a to je okamžik, kdy se začíná připravovat plán ukončení.
- Likvidace fondu: Fond je uzavřen a zisky jsou rozděleny mezi investory a subjekt rizikového kapitálu (provize).
