Profilovaný investiční fond je fond, který se snaží přizpůsobit investorskému profilu účastníka. K tomu prostřednictvím studia jejich averze k riziku a vytvoření řady investičních fondů, které pokrývají různé možné úrovně rizika.
Rizikový profil uvedený v definici naznačuje schopnost investora nést ztráty. Je zřejmé, že pokus o volbu vyšší úrovně ziskovosti má přímý důsledek převzetí větších rizik. Rizikový profil fondu je povinně specifikován v dokumentu Fundamental Investor Information a je klasifikován na stupnici od 1 do 7 (seřazeno od nejnižšího po nejvyšší riziko). Stupnice je založena především na historické úrovni volatility a procentech vlastního kapitálu, do kterých je fond obvykle investován.
U profilovaného investičního fondu je indikátor rizika popsán v názvu fondu pojmy jako „nízký“, „konzervativní“ nebo „riskantní“, které se snaží přizpůsobit profilu investora. Stanovení profilu averze k riziku nikoli u fondu, ale u samotného investora, může být někdy složité. K tomu mají zprostředkující finanční instituce různé nástroje, které jim umožňují klientovi poradit, jaký je jeho rizikový profil. Tyto nástroje odpovídají dotazníkům MiFID pro hodnocení pohodlí a vhodnosti.
V zásadě se jedná o kategorii investičních fondů, která má pro investora velkou transparentnost a která umožňuje předcházet nejasnostem nebo zklamáním a posteriori. Dotyčný finanční uživatel si je vědom svého profilu investora a rizik, která musí podstoupit, aby se pokusil dosáhnout vyšší nebo nižší návratnosti. Je však také pravda, že tato řada fondů přináší investorovi další náklady. Profilované fondy zahrnují poplatek za „globální správu“, díky kterému je jejich pronájem dražší. Navíc, jelikož se jedná o fondy fondů, ztrácí účastník určitou míru kontroly nad investičními strategiemi.
Hlavní charakteristiky profilovaného investičního fondu
Toto jsou hlavní charakteristiky profilovaného investičního fondu:
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s Etoro- Tvoří vysoce diverzifikovaná portfolia: Jak ve vztahu k aktivům, která jsou předmětem investice, tak k trhům, na kterých investují.
- Udržují plně aktivní profesionální vedení: Jsou odkazovány na měřítko, které se snaží být poraženi správci fondů.
- Jasně definovaná investiční politika: Na základě předem definovaného rizikového profilu fondu strukturují svoji investiční politiku tak, aby se přizpůsobila tržním okolnostem a vždy respektovala stanovenou úroveň rizika. Hlavní úpravy, které se obvykle provádějí s ohledem na úroveň rizika produktu, jsou důsledkem limitů volatility a expozice akciím.
- Jsou to smíšené fondy: Ve skutečnosti se jedná o modalitu smíšených fondů. Protože investují do fixního příjmu i do akcií.
Výhody profilovaného investičního fondu
- Přizpůsobivost: Charakteristickým rysem této kategorie fondů je, že se přizpůsobují všem rizikovým profilům (konzervativní, střední, riskantní, velmi riskantní atd.).
- Transparentnost informací: Profilované fondy se vyznačují jasností a transparentností jejich fungování. Což usnadňuje rozhodování investorů.
- Flexibilita: Jelikož se jedná o smíšený produkt, může se adekvátně přizpůsobit změnám a vývoji na trhu.
Nevýhody profilovaného investičního fondu
- Neočekávané chování fixního příjmu: Profilované fondy nejsou nic jiného než modalita smíšených fondů. V nich procento investic do fixního příjmu funguje jako «aktivum bezpečného přístavu». To znamená, že se snaží chránit možné nesprávné chování majetkových aktiv, aby vyrovnalo jeho ztráty. Může však dojít k opačnému scénáři. Fixní příjem může nabývat opačným směrem než variabilní příjem, a zatímco fond získává ze svých investic na akciovém trhu, ztrácí vše z aktiv s pevným výnosem (dluhopisy, dluhopisy … atd.).
- Nejistý časový horizont: Obvykle se jedná o fondy, ve kterých je vaše investice doporučena ve střednědobém a dlouhodobém horizontu. Krátkodobě však může dojít ke špatnému výkonu s pevným příjmem. Proto je velmi důležité věnovat pozornost chování trhu před ztrátami.