V poslední době téměř každý říká, že oddělení Řecka od eura je nevyhnutelné. Že krize eura vybuchne. Podívejme se jasným a jednoduchým způsobem, co by se stalo, kdyby Řecko opustilo euro, a pročani jedna ze stran není ve střednědobém výhledu pro tuto situaci.
- Řecko by muselo strávit obrovské množství peněz v logistice uvést drachmu zpět do oběhu (doplnit veškerou hotovost v bankomatech v drachmech, konfiguraci automatů, vydávání nové měny, změnit všechny štítky, směnárenské programy, vzdělávání obyvatel atd.).
- Zvýšení vývozuJelikož jejich měna má nižší hodnotu, ceny jejich produktů v zahraničí by byly levnější, a proto by prodávaly více.
- Zvýšení cestovního ruchu, protože pro ostatní země by samozřejmě bylo levnější jet na dovolenou do Řecka.
- Obrovský únik kapitálu. Investoři a kdokoli se zdravým rozumem si uvědomí, že peníze, které právě teď máte, pokud je budete i nadále držet v Drachmách, budou mít mnohem nižší hodnotu, a proto je budete chtít změnit na jinou měnu, která se nebude znehodnocovat ani znehodnocovat.
- Protože každý se bude chtít zbavit řeckých peněz, kam je půjde vybrat? Pro banky a co se s nimi stane? Musíte se jen podívat do historie, abyste zjistili, co se stane, pokud chce každý dostat své peníze z banky - i když se vyhne výběru peněz prostřednictvím bankovní ohrádky. Pokud Řecko opustí euro, bude to znamenat cozačíná řecký finanční systém. Což nemůže být zachráněn řeckým státem, který by byl čerstvě po bankrotu (Pokud nemůžete splatit své dluhy nyní nebo dokonce na dálku, představte si, zda jsou dražší, protože devalvovali svou měnu).
- Když lidé zlikvidují svá drachma, bude se ještě více znehodnocovat, takže helénská vláda bude muset kontrolovat směnné kurzy své měny,ovlivňující zahraniční obchod a k tomu podivuhodnému nárůstu vývozu.
- Snížením hodnoty měny budou mít peníze, které Řekové mají, nižší hodnotu, a proto budou chudší →Ožebračení Řeků.
- Ztráta suverenity. Sledujeme, jak řecká vláda může přijímat stále méně rozhodnutí z vlastní vůle a po poslední záchraně vypracované trojka má nosy Evropy zastrčené v kuchyni s rutinními kontrolami, aby se ujistil, kam peníze jdou. S protesty, které to s sebou nese, protože žádným lidem se nepodařilo odebrat jejich suverenitu.
- Ekonomická stagnace. Pokud bude vlna zpřísňování a kontrakční politiky pokračovat, bude trvat několik let, než Řecko začne vytvářet hospodářský růst a zaměstnanost. Prodloužení stagnace v Řecku by se dalo zabránit provedením expanzivní měnové politiky ze strany Evropy, a tak by mohlo přinejmenším generovat zaměstnanost a zlepšit situaci Řeků.
Důsledky pro Evropu, pokud Řecko opustí euro
Před analýzou možných řešení se podívejme na některá důsledky odchodu Řecka z eura pro zbytek Evropy. Nejprve vezměte v úvahu obrovské množství peněz, které Řecko dluží evropským bankám a státům (zejména francouzským a německým) a ECB.
- Neplatba ECB, bankám a evropským státům. Při tak velkém selhání by ECB musela rekapitalizovat svoji rozvahu, což by bylo ekonomicky velmi nákladné (náklady na dluh by hodně vzrostly) a politicky by trvalo měsíce, než by všechny země v Evropě souhlasily s přijetím rozhodnutí. Někteří ekonomové navrhli, aby se Evropa pokoušela prodloužit proces vyjednávání mezi Řeckem a trojkou, aby se zbavila dluhu, který v Řecku banky a státy udržují. Nemá smysl. Dluh je tak velký, že by bylo rychlejší vyprázdnit Středomoří lžící.
- Nákazový efekt do jiných zemí. I když se to zdá menší než dříve, s bankrotem Řecka by byla ekonomická obživa Portugalska ve velkém nebezpečí. A pokud by Portugalsko selhalo, koho by podle vás nejvíce zasáhl portugalský bankrot? Naši partneři očividně svým drahým sousedům ve Španělsku nemohli zaplatit 65 700 milionů eur, které nám dluží (jak vidíme v článku o dluhu eurozóny), což dále komplikuje krizi ve Španělsku a Evropě. A tím by se prohloubilo recese, bude generovat ještě větší nezaměstnanost a kdo ví, zda bychom také dosáhli bankrotu, který by způsobil silný globální ekonomický kolaps. Vzhledem k tomu, že by evropské země padly jako domino a jejich bankrot by ovlivnil drtivou většinu zemí na planetě.
- Ve většině Evropy upadající do deprese, Německo že to založí jeho ekonomiku na exportu, uvidí, jak od něj zákazníci přestanou nakupovat a šlo by to také do recese, čímž ztrácí ekonomickou sílu evropského motoru.
Po této analýze jasně vidíme, že jsme odsouzeni k tomu, abychom si rozuměli jako bratři. Y, není v žádném případě dobrou volbou, aby Řecko opustilo euro. Nejhorší důsledky pobytu Řecka v euru by mohly být zmírněny, pokud by ECB měla větší moc a vydala eurobondy, které, jak jsem uvedl v článku o eurobondech, by sloužily k tomu, aby bylo možné levněji financovat periferní země, stimulovat trh tak, abyste nemusíte dělat tolik úprav a zkrátit recesi. Náklady na financování německé vlády byly pravděpodobně vyšší než současné náklady. Pro Německo by to však bylo mnohem lepší dlouhodobé řešení, než kdyby Řecko neplnilo svůj dluh a opustilo euro. Je pochopitelné, že Německo nechce přijít o svůj finanční nástroj, který by nám pomohl, a to tím spíše, když šetřily a okrajové země mnoho let plýtvali penězi kvůli nízkým úrokovým sazbám nižším, než na jaké měli nárok. Dlouhodobé eurobondy by byly prospěšné také pro Německo, protože i když nechceme, jsme všichni ve stejné tašce.K tomu, aby Řecko zůstalo v euru, je nutná velká finanční podpora od jeho partnerů, pružnější splátkový kalendář a úpravy, schválení zrušení jeho dluhu, který bychom mohli nazvat „kontrolovaným bankrotem“ a vydáním Eurobondy., Což by výrazně usnadnilo financování okrajových zemí a evropské fiskální unie.