Solventnost je schopnost fyzické nebo právnické osoby dostát svým finančním závazkům.
To znamená, vaše schopnost splácet, nyní nebo v budoucnu, dluhy, které vám vznikly nebo plánujete vzniknout.
Solventnost je základním nástrojem pro potenciálního věřitele při rozhodování o tom, zda žadateli poskytne financování, ale je také užitečné znát současnou situaci dlužníka, který v současné době čelí svým závazkům.
Zatímco likvidita obvykle vyjadřuje schopnost společností plnit krátkodobé finanční závazky, finanční solventnost měří jejich schopnost plnit své dlouhodobější závazky.
V osobních financích je solventnost obvykle určována možnou kriminalitou dané osoby vzhledem k jejím současným dluhům a úrovní jejího příjmu. Je také důležité si uvědomit, že záruky jsou někdy zaměňovány s solventností, i když ve skutečnosti jde o dva různé pojmy. Je to proto, že i když jeho použití má pozitivní vliv na životaschopnost investice, neposkytuje žádné informace o solventnosti dlužníka, protože pouze přidává další jistotu v případě nezaplacení, ale neinformuje věřitele o možnost, že tento předpoklad bude nakonec vytvořen.
Jak měřit solventnost společnosti?
Existuje několik způsobů, jak to měřit, známé jako koeficienty solventnosti, které se nejčastěji používají k výpočtu solventnosti společnosti. Kromě toho existuje mnoho dalších způsobů, jak to ocenit, které tyto poměry doplňují.
V případě podnikových financí je běžné používat poměry, například poměry solventnosti, mezi nimiž vyniká poměr dluhu (celkový dluh / celková aktiva) a pákový poměr (celková aktiva / čisté jmění).
Stejně tak je důležité brát v úvahu likviditu, o níž bychom mohli říci hovorově, měří krátkodobou solventnost. Existuje několik ukazatelů likvidity, nejpoužívanější je ukazatel současné likvidity, který měří vztah mezi krátkodobými aktivy a pasivy společnosti.
Ukazatele likvidityMíra solventnostiV případě velkých společností a států se obvykle měří ratingovými agenturami, které studují řadu standardizovaných parametrů, aby nakonec rozhodly o solventnosti dotyčného dlužníka. Na základě této analýzy určí kreditní kvalitu, tj. Kvalitu dluhu příslušné společnosti nebo země.
Tyto agentury používají ratingové stupnice, které postupně hodnotí státy a společnosti, nejprve oddělují mezi investičním stupněm a vysokým výnosem od neschopnosti splácet své dluhy (hovorově nazývané „junk bond“) na nejvyšší hodnocení (které se u velkých agentur obvykle nazývá „triple A“). ).
To má zase velký dopad na to, jak snadné je, aby se společnosti a státy samy financovaly, protože ty nej solventnější mohou nabídnout nižší úrokové sazby tím, že nebudou mít problémy s přilákáním konzervativních investorů, kteří jsou proti riziku. Naopak země a společnosti s nižším úvěrovým hodnocením nebudou schopny nabídnout jistotu investorům a budou se snažit přilákat ty nejrizikovější tím, že jim nabídnou vyšší výnosy. Tento rozdíl mezi zájmy finančního aktiva, které je vystaveno riziku, a podílu bez něj, je běžně znám jako „riziková prémie“, a je tedy přímo spojen se solventností.