Trvalé investice jsou ty, které jsou v rozvaze nebo portfoliu společnosti uchovávány po dobu delší než jeden rok.
Tyto investice jsou obvykle spojeny s neobvyklými aktivitami společnosti. Ačkoli v rozvaze mohou patřit do skupiny dlouhodobých aktiv, tento typ aktiv spojuje jak ta, která mají běžnou činnost, tak ta, která takovou činnost nemají.
Charakteristika trvalých investic
Hlavním cílem trvalých investic je na jedné straně diverzifikace portfolia výnosů a aktiv a na druhé straně dosažení dlouhodobé ziskovosti, která není nijak zvlášť spojena s hlavní činností společnosti.
Na rozdíl od takzvaných „dočasných investic“ musí být trvalé investice zohledněny v účetnictví, pokud jsou na výstupní rampě (blízko okamžiku jejich prodeje nebo prodeje) nebo pokud naopak budou drženy do splatnosti na neurčito. Tento typ informací je zásadní pro akcionáře, potenciální investory a analytiky trhu, protože to bude zahrnovat jednu nebo druhou strategii pro společnost.
Při provádění tohoto typu investice navíc společnost platí poměrně vysoké náklady příležitosti. To se děje proto, že vyměňuje likvidní aktivum, jako je dostupná hotovost, za investici, u které se očekává, že při předpokládané míře inflace alespoň vyprší.
Příklady trvalých investic
Některé příklady trvalých investic, které můžeme najít v rozvahách společností, jsou:
- Akcie nebo účasti společností ve stejném sektoru nebo ne.
- Dluhopisy a jiné druhy veřejného nebo soukromého dluhu.
- Investiční fondy.
- Spekulativní investice, například investice do nemovitostí nebo aktiv s možným zhodnocením.
Za předpokladu, že většina stálých investic pochází z těchto čtyř příkladů, má každý z nich jiný cíl.
Za prvé, zatímco dluhopisy mají datum vypršení platnosti, zbývající tři příklady ne. Vlastnictví podílu v jiné společnosti proto na jedné straně může znamenat strategii diverzifikace činnosti. A na druhou stranu, v případě fondu je cíl více zaměřen na diverzifikaci přebytečné hotovosti společnosti.