Refinancování je emise nového dluhu za účelem zrušení předchozího za účelem dosažení lepších podmínek a zvýšení dostupné likvidity.
Například pokud má společnost nebo jednotlivec potíže se splácením úroku z vzniklého dluhu nebo potřebuje zvýšit dostupnou hotovost, může se rozhodnout pro refinancování. To znamená refinancování uvedeného dluhu prostřednictvím nové půjčky, která ruší předchozí, a získání flexibility snížením splácení pravidelné splátky.
Refinancování mohou provádět fyzické i právnické osoby.
Funkce refinancování
Cílem je zlepšit počáteční podmínky stávajícího dluhu. Snižte úrokové zatížení, které je třeba každý měsíc platit, a usnadněte splácení jistiny. Splátky lze splácet pohodlněji a zvýší se likvidita k dispozici pro krytí dalších potřeb.
To však může znamenat prodloužení lhůty pro vrácení jistiny, takže by se hodnota úvěru zvýšila v důsledku zvýšení počtu splátek. V důsledku toho by celková částka úroku byla obecně vyšší než celková úroková částka, která se má zaplatit před refinancováním.
Je však také možné vzít uvedenou půjčku do jiné banky, pokud nabízí lepší podmínky než ta současná, čímž se zabrání zvýšení hodnoty úvěru. To však bude záviset na politice každého subjektu, který jim dává nebo odmítá možnost nabídnout refinancování.
Podmínky pro refinancování
Refinancování se poskytuje na základě studie o dlužníkovi a jeho úvěrové historii. Musíte být dobrým plátcem. To znamená, že jste zaplatili včas po celou dobu životnosti předchozí půjčky.
Vztah ke sjednocení dluhu
Na druhou stranu, když mluvíme o refinancování několika půjček do jedné a ve stejné bance, mluvíme o znovusjednocení dluhu. Každá jednotlivá půjčka získaná v minulosti a dnes živá si udržuje své původní podmínky s úrokovou sazbou a termínem až do doby refinancování.
Poté finanční instituce poskytne novou půjčku na celkovou částku všech předchozích půjček a seskupí je do jedné a jednotlivé budou zrušeny.
Sloučení má stejný cíl, jako když se jedná o jedinou půjčku, která má být refinancována.
Rozdíl s restrukturalizací
Restrukturalizace je v případě společností spojena s krátkodobými stresovými situacemi v hotovosti. Místo toho může refinancování souviset se společnostmi, které v krátkodobém horizontu generují dobré výsledky a dostatečný peněžní tok. Obvykle se rozhodnou pro refinancování, když se jim podaří snížit finanční náklady dluhu.