Referenční sazba je sazba stanovená oficiálním subjektem a slouží jako základ pro výpočet úrokové sazby, která bude za finanční transakci zaplacena. Toto, obvykle přidané šíření zvané šíření.
Jinými slovy, referenční typ funguje jako „podlaha“ nebo „podlaha“, ke které je přidáno další procento. Tímto způsobem se určuje úroková sazba úvěru.
Některé známé úrokové sazby jsou:
- Euribor: Je to úroková sazba, za kterou si banky v eurozóně navzájem půjčují peníze. Evropský institut pro peněžní trhy (EMMI) jej počítá denně.
- Libor: Je to sazba založená na úrokových sazbách, za které si britské banky navzájem půjčují peníze na mezibankovním trhu. Je vydáván denně Britskou bankovní asociací.
- Prime rate nebo prime rate: Je to úroková sazba, kterou americké banky účtují svým nejlepším zákazníkům, tedy těm, kteří mají nejnižší riziko selhání.
Referenční sazba a měnová politika
Centrální banky stanovily referenční sazbu, ze které řídí měnovou politiku. To proto, že tento ukazatel slouží jako základ pro mezibankovní půjčky.
Abychom pochopili výše uvedené, musíme vzít v úvahu, že měnové úřady požadují od bank povinnost minimálních rezerv (rezervu, kterou nelze použít). Finanční subjekty, které uvedený požadavek nesplňují, mohou tedy požadovat krátkodobé půjčky od jiných nadbytečných institucí.
Náklady na tyto úvěry mezi finančními institucemi jsou tedy známy jako mezibankovní úroková sazba. To se bude lišit stejným směrem jako referenční rychlost (pokud jeden stoupá nebo klesá, druhý také).
Referenční sazba tedy funguje jako nástroj měnové politiky, protože jakmile se zvýší, zvýší se také mezibankovní úroková sazba, čímž se náklady bank na získání finančních prostředků zdraží. Proto úrokové sazby pro veřejnost porostou a půjčky se zastaví.
Naopak, pokud se referenční sazba sníží, sníží se také náklady na financování. Takto by například mohla být ekonomice poskytnuta podpora tváří v tvář recesi.
Příklad referenčního typu
Předpokládejme, že banka poskytne hypoteční úvěr s variabilní úrokovou sazbou, kde referenční sazbou je Euribor plus rozpětí 5%.
Pokud je tedy Euribor na -0,28%, příslušná úroková sazba pro půjčku bude 4,72%.
Je třeba poznamenat, že jelikož se jedná o financování s variabilní úrokovou sazbou, bude každé platební období (například každý měsíc) aktualizováno o úrokovou sazbu.
Výhody a nevýhody míry doporučení
Referenční sazba je výhodou pro věřitele s přihlédnutím k zajištění minimálního příjmu. Úroková sazba se však v průběhu času mohla velmi lišit. V důsledku toho by příjem věřitele mohl být také poněkud nestabilní.
Na druhou stranu z pohledu dlužníka je výhodou referenční sazby možná to, že mu pomáhá pochopit, jak se počítají náklady na financování.
Pokud však referenční sazba stoupne příliš vysoko, mohlo by to ovlivnit finance dlužníka.
