Bublina South Seas se objevila v poměrně bouřlivé době. Stalo se to na začátku 18. století, kdy byla v plném proudu touha králů dobýt nový svět. Odevzdat V Evropě mezi různými zeměmi probíhaly války o kontrolu nad Amerikou a nadvládu nad světem.
To vše vedlo království Anglie, Francie a Španělska k obrovskému veřejnému dluhu. To vedlo tehdejší velmoci, zejména Anglii, k utrpení jedné z nejdůležitějších ekonomických bublin v historii, což vedlo k velmi silné hospodářské krizi a hluboké ekonomické recesi.
Pokud vám řeknou, abyste investovali své peníze do společnosti a slibují, že vám to přinese mnoho výhod, ale neřeknou vám přesně, co tato společnost dělá, investovali byste? To se víceméně stalo s touto bublinou. Společnost byla South Seas Company. Tato společnost prakticky neprováděla žádnou činnost, ale navzdory tomu její akcie vzrostly za méně než rok o více než 900%. Jako na všech bublinách vychází z iluze, že cena bude i nadále stoupat, a také z očekávání, že tato společnost bude s Amerikou skvěle obchodovat.
Vývoj bublin
Jednou z organizací, které koupily část dluhu království, byla společnost jižních moří. Tato společnost vydala akcie, aby se sama financovala, a za tyto peníze půjčila státu výměnou za výhodné obchody. A co bylo důležitější, v této dohodě bylo stanoveno, že společnost jižních moří bude mít výhradní právo být jedinou společností s pravomocí obchodovat s jihoamerickými koloniemi Španělska.
Udělení exkluzivity obchodu vzbudilo zájem anglických investorů. Investoři, kteří viděli skvělou obchodní příležitost v novém světě. Co je vedlo k hromadnému nákupu akcií společnosti z jižních moří. V roce 1717 společnost znovu získala dluh z Anglie.
Současně se vztahy mezi Anglií a Španělskem stále zhoršovaly, takže sen o exkluzivním obchodu s Amerikou byl stále vzdálenější a společnost byla stěží aktivní.
V roce 1719 obchodní model kopíruje Francie
V roce 1719 francouzský stát udělil společnosti Mississippi podobnou výlučnost ohledně údajných loajanských ložisek zlata. Hodnota akcií této francouzské společnosti se za několik měsíců zvýšila o 1900%, což přilákalo velké množství zahraničních investorů, včetně mnoha anglických.
Společnost Mississippi však stejně jako její anglický jmenovec téměř neprováděla žádnou činnost a peníze používala francouzská vláda k vlastnímu financování. Ponecháme-li stranou skutečnou ekonomiku, investujeme peníze velké části občanů do pouhých spekulací vyhlášených vládami. Což přispělo ke zvýšení hodnoty těchto společností, aniž by takové zvýšení mělo sebemenší vztah s propagovanou činností. To způsobilo, že nebylo nic skutečného k udržení tohoto zvýšení hodnoty.
Vláda Anglie, aby se pokusila zastavit odliv kapitálu do Francie, se pokusila založit anglickou verzi společnosti Mississippi a udělila společnosti South Seas exkluzivnější ústupky. A jako by to nestačilo, nabídla společnost South Seas ke koupi veškerý anglický veřejný dluh. Tímto způsobem to vedlo k obrovskému vzestupu ceny akcií společnosti.
Kromě toho anglická vláda rovněž spekulovala, že by Španělsko liberalizovalo svůj obchod umožněním vstupu anglické společnosti, a to za účelem zvýšení hodnoty akcií společnosti. Od hodnoty nižší než 130 liber na počátku 20. let 20. století po hodnotu vyšší než 550 liber na jaře.
Poslední fáze bubliny: euforie
Finanční trhy byly ohromeny velkou nákupní euforií. Mělo by se pamatovat na to, že to všechno bylo motivováno spekulacemi, emisemi v pohodlných splátkách a dalšími triky, které si anglická vláda organizovala sama.
Ve Francii vstupovala Mississippi Company, navzdory usilovnému úsilí, aby se zdálo, že funguje hladce, do brutální krize. Investoři začali ztrácet důvěru a hromadili se, aby si vyměnili své směnky, které, protože společnost nikdy nepůsobila, byly brzy prohlášeny za nekonvertibilní, což způsobilo vážnou hospodářskou krizi.
Mezitím v Anglii pokračoval růst cen akcií, který přilákal více spekulantů, což vedlo k vytvoření různých společností, které zdaleka nezačaly fungovat, nakonec oklamaly nic netušící investory, kteří podle spekulací koupili jakoukoli akci, která se zdála zisková jim. Již v červnu dosáhly akcie společnosti z jižních moří nejvyšší hodnoty a dosáhly 1 000 liber.
Bublina praskla
Následně a v pokračování finančního procesu, který vidíme ve všech ekonomických bublinách, začali v červenci téhož roku někteří investoři do společnosti prodávat své akcie, což vedlo k nezastavitelnému oslabení cen. V srpnu oznamuje společnost jižních moří s cílem získat zpět výplatu šťavnatých dividend. Nedala očekávaný výsledek a na začátku září vypukla panika a s ní i výbuch bubliny. Situace byla nekontrolovatelná, hodnota akcií se změnila ze 725 liber 3. září na 150 liber 30. září.
Navzdory pokusům anglické vlády o záchranu společnosti skončila v prosinci téhož roku s kolapsem a cena jejích akcií dosáhla počáteční úrovně. Společnost stále fungovala, i když její příjem byl mírný. O několik let později se chýlí ke konci.
Tato krize způsobila zkázu tisíců lidí, od profesionálních investorů po malé střadatele, kteří investovali všechny své peníze do věcí těchto společností. Mnoho z nich přišlo o celou investici. Ředitelé a zaměstnanci společnosti byli obviněni z podvodu a aZemě vstoupila do hluboké hospodářské krize.
Zvláštní anekdota této krize spočívá v tom, že do ní byly zapojeny velké postavy té doby. Mezi nimi je třeba poznamenat, že jedním z lidí, kteří ztratili nejvíce peněz - což ho prakticky vedlo ke zkáze - byl slavný vědec Isaac Newton.