Rozdíl mezi repo a simultánním

Rozdíl mezi repo a simultánní spočívá v tom, že simultánní přenáší dostupnost titulu a repo ne.

Repos a simultánní jsou finanční operace, které spočívají v nákupu / prodeji cenných papírů se souhlasem jejich zpětného odkupu / dalšího prodeje. Jinými slovy, existují dvě operace opačného znaménka s různými daty provedení.

Používají se na krátkou dobu, kdy se běžně obchoduje s krátkodobými finančními aktivy. Například směnky, obligace nebo vládní závazky.

Užitečnost simultánní

Simultánní jsou velmi užitečné kvůli charakteristice, která je odlišuje od repo operací. A je to tak, že umožňují pokrýt krátká portfolia veřejného fixního příjmu (protože v provozu se přenáší dostupnost titulu fixního příjmu) se současnými nákupy.

Je tomu tak proto, že banky nemohou „prodávat“, tj. Zkrátit operaci s pevným výnosem, aniž by měly k dispozici jistotu, takže nakoupí současně na krátkou dobu, aby měly jistotu a aby zkratovaly další jistotu, která v jejich portfoliu.

Jedním z jeho účelů je proto, aby subjekty mohly zaujímat krátké pozice u svých pokladen.

Užitečnost repo operací

Repo operace musí být prováděny pouze u klientů a neumožňují převod titulu na vašem zůstatku. Je tomu tak, protože jsou nakonfigurovány tak, aby se zabránilo riziku protistrany a na konci repo ho klient nikdy v době splatnosti neprodal.

Průtokové schéma

Následující vysvětluje schéma toku nákupu / prodeje repo / simultánního:

• Kupující repo / souběžně: Je to ten, kdo obdrží finanční aktivum do své rozvahy (pamatujte, že repozitáře nepřevádějí titul, na účtu je pouze anotace) a jako protihodnotu poskytuje směnárnou hotovost. Jedná se o investiční operaci, protože jakmile dorazí konečné datum repo (splatnost), kupující repo obdrží hotovost plus úrok.

• Prodejce repo / souběžného prodeje: Je to ten, kdo dodává finanční aktivum (pamatujte, že repozitáře nepřevádějí titul, existuje pouze záznam na účtu) a jako protiplnění obdrží hotovost. Jedná se o finanční operaci, protože jakmile dorazí konečné datum repo, prodávající musí vrátit hotovost, která obdržela, plus úroky.

Tokové schéma je následující:

Mohly by vás také zajímat následující koncepty:

• Simultánní
• Repo