Zdá se, že vše nasvědčuje tomu, že dvě velké německé banky, jako je Deutsche Bank a Commerzbank, spojí své síly spojením. Cíle této operace jsou: vytvořit banku se silnějším kapitálem, dosáhnout lepších výnosů a snížit náklady. Jakékoli sloučení má však své nevýhody, protože může vést ke zničení pracovních míst. Na druhou stranu by se nemělo zapomínat, že pokud bude třeba zachránit velkou banku, bude vyžadovat mnohem větší úsilí státu.
Je známo, že německé banky nemají efektivitu a ziskovost jiných evropských subjektů. Skandály a soudní spory, do nichž jsou ponořeny některé německé banky, snížily jejich ziskovost. V tomto smyslu je vhodné podívat se na ROE, což je ukazatel finanční ziskovosti. Německé banky mají ziskovost 5% z vlastních zdrojů ve srovnání se 7% španělských bank.
Pokud jde o jejich tržní hodnotu, velké německé banky jsou také výrazně pod kolosy, jako je BBVA nebo Banco Santander, s hodnotou 35 000 milionů EUR a 70 000 milionů EUR. Proti nim má Deutsche Bank hodnotu 17 000 milionů a Commerzbank 9 000 milionů. Spojením obou německých subjektů tak usiluje mimo jiné o dosažení vyšší hodnoty aktiv, a tedy vyšší hodnoty na akciovém trhu.
Snížení nákladů, úspory z rozsahu a větší banka
Jak je běžné při fúzích mezi dvěma společnostmi, jedním z cílů je dosáhnout snížení nákladů. Existují lidé, kteří vypočítávají, že toto spojení sil by mohlo snížit náklady nad 2 000 milionů, a dokonce i ti nejoptimističtější, jako je Bloomberg, hovoří o 3 000 milionech.
Kromě snížení nákladů fúze umožní oběma subjektům eliminovat duplicity, mít síť kanceláří odpovídající jejich skutečné velikosti a upustit od určitých centrálních služeb.
Možnost dosáhnout úspor z rozsahu je jedním z nejatraktivnějších argumentů pro fúzi. Digitalizace finančního sektoru je novou výzvou, které by Deutsche Bank a Commerzbank mohly snáze vyřešit spojením svých sil. Mělo by se však pamatovat na to, že v bankovním sektoru se zdroje ušetřené snižováním počtu zaměstnanců nakonec použijí na investice do digitalizace.
Rovněž bychom neměli zapomínat, že velikost pomáhá při hledání financování. Pokud menší banky narazily na problémy s vydáváním dluhopisů, velká entita si může dovolit získat financování s nižšími náklady.
Další výhodou by nakonec bylo vytvoření nové silnější banky. Výsledkem této operace by byl nový subjekt v hodnotě 27 000 milionů EUR. Zastánci tak komplikované operace navíc tvrdí, že díky fúzi by mohli zabránit tomu, aby se banka dostala do cizích rukou.
Rizika příliš velké banky
Evropská centrální banka podpořila fúzi mezi bankami s cílem dosáhnout ziskovějších subjektů a silného kapitálu. Fúze mezi Deutsche Bank a Commerzbank však znepokojila evropské instituce, protože se domnívají, že by to mohlo vést k příliš velké bance.
Krach banky, která by mohla být výsledkem sloučení obou subjektů, by mohla být obrovským úsilím a výdaji pro daňové poplatníky. Výbor německých ekonomických odborníků známý jako „pět moudrých mužů“ se proto postavil proti tomuto spojení.
Připojit se k problémovým bankám není nejlepším řešením
Zkušenosti ze Španělska ukázaly, že sloučení subjektů s problémy bude nakonec špatným řešením, protože se problém zhoršuje, jako tomu bylo v případě Bankia. Proto panují obavy ze sloučení dvou velkých německých bank, které prošly problémy. Finanční krize přinutila německou vládu získat 15% akcií Commerzbank, aby ji rekapitalizovala, zatímco Deutsche Bank musela čelit vysokým pokutám za její účast na skandálech jako „Panama Papers“ a praní špinavých peněz s názvem „prádlo Trojky“.
Důsledky pro zaměstnání
Jedním z nejdramatičtějších účinků fúzí je možné ničení pracovních míst. Proces eliminace duplikací a upuštění od centrálních služeb nakonec způsobí škrty v pracovní síle. Možné sloučení by mohlo způsobit ztrátu více než 30 000 pracovních míst. Fúze proto měla velmi silnou opozici odborů.
Fúze tak důležitých bank si klade mnoho otázek. Proto musí být řádně posouzen dopad, který může mít spojení nejen na zaměstnanost, ale také na ekonomiku jako celek. A je to tak, že v případě bankrotu vyžaduje záchrana velké banky pro občany vždy bolestivé úsilí.