Finanční hotovostní tok (FCF) je definován jako oběh hotovosti, který ukazuje příliv a odliv kapitálu společnosti v důsledku její ekonomické činnosti.
Je také definován jako součet ekonomických peněžních toků, kde lze ověřit ziskovost projektu, ale bez zohlednění financování, a čisté financování, kde je financování začleněno.
Finanční peněžní tok má tendenci být zaměňován s výkazem zisků a ztrát společnosti. Tento poslední účetní výkaz se řídí zásadou časového rozlišení, tj. Zaznamenává příjmy nebo výdaje v tom, do jaké míry vznikají, ale peněžní tok je oceňuje, jakmile je příjem přijat nebo peníze uvolněny. Další rozdíl spočívá v tom, že pokud vezmeme v úvahu odpisy pozemků, budov a zařízení, jako je jakýkoli nábytek a jeho amortizace, peněžní tok to na rozdíl od výkazu zisku a ztráty nepovažuje za peněžní odliv, ale dělá to je nepřímo účtována do výnosů.
Tok penězSložky finančních peněžních toků
Součásti, které jsou integrovány do peněžního toku, jsou následující:
- Ztráta hodnoty na zboží a surovinách.
- Kapitálová rezerva na personální náklady.
- Ztráty z komerčních operací.
- Odpisy stálých aktiv
- Dotace na nákup nefinančních stálých aktiv a některé kapitálové dotace.
- Přebytek daňových rezerv, inkasa zákazníků nebo obchodní operace.
- Úbytky nehmotného a hmotného investičního majetku.
- Ztráty z operací s finančními nástroji, jako jsou krátkodobé dluhy a úvěry, a všechny druhy finančních nástrojů, do kterých společnost investuje přebytečnou hotovost, aby byla její likvidita zisková.
Příklad finančního peněžního toku (FCF)
Podívejme se na jednoduchý příklad, jak vypočítat finanční peněžní tok.
Investiční peněžní tokProvozní peněžní tok
