Finanční peněžní tok (FCF)

Finanční hotovostní tok (FCF) je definován jako oběh hotovosti, který ukazuje příliv a odliv kapitálu společnosti v důsledku její ekonomické činnosti.

Je také definován jako součet ekonomických peněžních toků, kde lze ověřit ziskovost projektu, ale bez zohlednění financování, a čisté financování, kde je financování začleněno.

Finanční peněžní tok má tendenci být zaměňován s výkazem zisků a ztrát společnosti. Tento poslední účetní výkaz se řídí zásadou časového rozlišení, tj. Zaznamenává příjmy nebo výdaje v tom, do jaké míry vznikají, ale peněžní tok je oceňuje, jakmile je příjem přijat nebo peníze uvolněny. Další rozdíl spočívá v tom, že pokud vezmeme v úvahu odpisy pozemků, budov a zařízení, jako je jakýkoli nábytek a jeho amortizace, peněžní tok to na rozdíl od výkazu zisku a ztráty nepovažuje za peněžní odliv, ale dělá to je nepřímo účtována do výnosů.

Složky finančních peněžních toků

Součásti, které jsou integrovány do peněžního toku, jsou následující:

1. Ztráta hodnoty na zboží a surovinách.
2. Kapitálová rezerva na personální náklady.
3. Ztráty z komerčních operací.
4. Odpisy stálých aktiv
5. Dotace na nákup nefinančních stálých aktiv a některé kapitálové dotace.
6. Přebytek daňových rezerv, inkasa zákazníků nebo obchodní operace.
7. Úbytky nehmotného a hmotného investičního majetku.
8. Ztráty z operací s finančními nástroji, jako jsou krátkodobé dluhy a úvěry, a všechny druhy finančních nástrojů, do kterých společnost investuje přebytečnou hotovost, aby byla její likvidita zisková.

Příklad finančního peněžního toku (FCF)

Podívejme se na jednoduchý příklad, jak vypočítat finanční peněžní tok.