Giancarlo Prisco je obchodník, který se narodil v Itálii a na akciovém trhu investuje od roku 2008. Dnes nám sděluje některá ze svých nejzajímavějších tajemství a zkušeností.
Rodilý Ital, vášnivý finančními trhy a obchodováním, vystudoval ekonomii trhů a finančních institucí na univerzitě v Bergamu (Itálie), diplomovou práci v oboru technické analýzy na univerzitě profesora Giovanny Zanotti de la Bocconi. Od roku 2008 pracoval jako nezávislý technický analytik a obchodník na hlavních finančních trzích a aktivně spolupracoval s univerzitou UNINT v Římě a univerzitou Roma Tre v Itálii.
Kromě toho pracoval jako finanční poradce a spolupracuje jako analytik na Bolsa.com a ve společnosti Admiral Markets. Pravidelně pořádá webináře a semináře o problémech makroekonomického a finančního vzdělávání ve španělštině a angličtině.
Již tři roky provozuje SimplyTrading obchodní místnosti s tréninkem německého Daxu v reálném čase. Aktivně spolupracuje v Itálii se společností Investire.biz, kde do indexů přinesl svou renomovanou techniku skalpování.
Zamilovaný do Španělska už nějakou dobu žije v Cádizu, kde udržuje svoji analytickou a investiční kancelář.
1. Dobré ráno Giancarlo, znám vás už dlouho a vím, že toho máte hodně co říct. Co si myslíte, když začneme s vašimi začátky na akciovém trhu?
Když jsem se začal zajímat o akciový trh, studoval jsem na ekonomické fakultě, i když můj první kontakt se skutečnými penězi byl možný až v roce 2009; S malým kapitálem jsem konečně mohl investovat na italském akciovém trhu, v bankovním sektoru a v komoditním sektoru. To mi umožnilo dosahovat dobrých zisků (měl jsem to štěstí, že jsem vstoupil do devítiměsíčního uptrendu).
Obecně jsem vždy studoval sám, cvičil s knihami, naslouchal nejlepším obchodníkům a prostřednictvím programů technické analýzy poskytovaných investičním účtem.
2. Řekněte nám, co je skalpování. Proč provádíte tento typ obchodování?
Skalpování se skládá z provádění operací několika minut a dokonce sekund. To znamená, vstoupit na trh a pokud je cíl splněn, prodat po 30 sekundách.
Skalpování je moje oblíbená technika. Mnozí jsou proti a říkají, že to není možné trvat dlouho, že to není ziskové a stojí to jen z dlouhodobého hlediska. To je lež. Neexistuje absolutní pravda, ale spíše schopnost každého obchodníka plně rozvinout své schopnosti v technice, kterou preferuje. Skalpování indexu DAX a amerických indexů mi umožnilo kapitalizovat a poté ve střednědobém a dlouhodobém horizontu čelit jiným druhům investic a dalších nástrojů.
Proč to může souviset s něčím osobnějším. Identifikuji se s tím, že každý den čelím manipulaci v celé její kráse, což mi umožňuje rozvíjet své znalosti a schopnosti na trhu na profesionální úrovni.
3. Jaký typ analýzy používáte? Proč?
Objemová analýza. Je to zásadní, protože představuje zájem investorů o jakýkoli finanční nástroj. K tomu jsem přidal studii o tom, jak funguje vysokofrekvenční obchodování a důsledky na algoritmických strojích. Tímto způsobem mám jasno, na jaké úrovni se pohybovat před otevřením trhu.
Jak jsem řekl v únorovém článku na webu finance.com „cena se pohybuje pouze a výlučně, pokud jsou dosaženy určité cenové body, řízené schématy a povinnostmi, které jasně popisují posloupnost pohybů. Čím silnější jsou tyto body, tím pravděpodobnější bude pohyb. Všechno se opakuje stejným způsobem “.
4. Obchodujete hlavně s finančními futures na indexy a komodity. Proč neobchodujete na forexu?
Indexové futures jsou vynikajícími nástroji pro denní obchodníky. Mají vysokou likviditu a umožňují konkrétní a snadno sledovatelný volumetrický pohled. U některých typů složitých strategií, které používám, dávám přednost CFD, zatímco do budoucna je používám k hledání obchodů v trendu, když vnitrodenní volatilita umožňuje určité typy cestování.
Pro delší časové rámce implementuji finanční možnosti, zejména na S&P 500 a VIX. Pracuji hlavně na surovinách v určitých cenových úrovních, pomocí objemů, které mi umožňují hledat trendy na týdenní a měsíční bázi.
Na forexu pracuji velmi málo, protože kvůli enormnímu množství svazků, které si každý den vyměňuje, je těžké odhalit; Zaměřuji se na sezónnost a studium TOC, abych konkrétně hledal trendy v týdenních nebo měsíčních intervalech v hlavních párech.
5. Myslíte si, že je možné ziskově obchodovat na forexu?
Na forexu nemáme spolehlivé objemy. Nebo spíš nevidíme všechny. Narozen jako mezibankovní trh, pouze EUR / USD má směnný kurz 2 biliony dolarů denně. To nám říká velikost tohoto trhu.
Udržovat řádné a konstantní denní obchodování na devizovém trhu je opravdu obtížné. Velmi postranní fáze se střídají obtížně provozovatelné vnitrodenní. Tím nechci říct, že nemůžete, ale musíte být konkrétní. Trvá to mnoho hodin a hodně trpělivosti.
Znám profesionálního obchodníka, který pracuje na forexovém trhu v asijské relaci, což zahrnuje obchodování s minimálně 6 hodinami každou noc. Na tak velkém trhu je lepší pracovat v jiných větších časových prostorech, vstupovat v určitých časech a snažit se uzavřít operace, které můžeme nechat běžet jednou, obchodní rozsah, cíle a případné body zlomu v důležitých oblastech na denní a týdenní úrovni byly určeny. Osobně používám 4h a denní grafy k hledání zajímavých příležitostí.
6. Jak používáte makroekonomickou analýzu při obchodování?
Propojení makroekonomických faktů s obchodováním je opravdu zajímavé. Ekonomický kalendář označuje události, které nejvíce ovlivňují trh cenných papírů během obchodního dne, například údaje o inflaci, údaje o zaměstnanosti a rozhodnutí měnové politiky centrálními bankami.
Spolu s těmito událostmi můžeme být svědky masivní akce algoritmických strojů, které zvyšují volatilitu a v následujících dnech mohou nabídnout zajímavé obchodní příležitosti. Přirozeně je zapotřebí hodně zkušeností, abyste mohli správně číst tyto typy dat, přičemž je třeba mít na paměti, že generovaná volatilita obchodníky mátla a děsila.
Sledování FED a ECB a pečlivé přečtení všech článků, které produkují, mi zároveň hodně pomohlo pochopit, jak fungují a jak jejich rozhodnutí ovlivňují trh.
7. Jaký byl váš nejlepší okamžik na akciovém trhu? A nejhorší?
Rostoucí volatilita v loňském roce mě vedla k několika mimořádným číslům. Jsem fanouškem volatility a velmi agresivního skalpování, jak víte; Rok 2018 byl nezapomenutelný, protože jsem dokázal uplatnit své nashromážděné zkušenosti v minulých letech s řadou vítězných obchodů jak ve skalpování, tak v různých časových rámcích, zejména v indexech DAX a v amerických indexech.
Zatímco mnoho investičních fondů přišlo o spoustu peněz bez možnosti přizpůsobit se změnám, stejně jako mnoho provozovatelů bylo vyděšeno tváří v tvář tolika volatilitě, průběh interního růstu proběhl v letech práce a za pomoci kolegů jako jsou Germán Antelo a Enrique Valdecantos, vedlo k době vysoké operační zralosti.
Nejhorší moment, myslím, že si dobře pamatujete, bylo to v roce 2014 a já jsem za jediný den přišel o neuvěřitelných 10 000 eur. V tomto odkazu byl publikován příběh:
Obchodní příběh a láska: vstávání ze ztráty 10 000 eur
8. Jak dlouho vám trvalo živit se obchodováním?
Život z obchodování je velmi nepochopený výraz. Když jsem se před 6 lety rozhodl nechat vše, abych se tomu věnoval výhradně, bylo to nejlepší rozhodnutí mého života. Mějte však na paměti, že „žít z obchodování“ neznamená stát se milionářem za pár let nebo brát si měsíční plat doma v pyžamu.
Naučíte mě, že musíte vypočítat mnoho proměnných, abyste vytvořili dlouhodobou ziskovost, která pokryje výdaje, daně a v mém případě i odchod do důchodu. A především žít ve věčné nejistotě. Spíše živá změna jako rutina, něco, co bude navždy součástí našeho života.
I když vyděláte hodně peněz, živit se obchodováním znamená vrhat se každý den do písku lvů a hadů, chodit s úsměvem na konci dne, jít spát a pak začít znovu. A utrácejte méně, než vyděláte, hromadíte a diverzifikujete.
Je to cesta slz a krve, kde nemáte jistotu, co se s vámi stane, ale máte jasno ve dvou věcech: za prvé budete mít svobodu rozhodovat o svém osudu a za druhé získáte čas svého života otrockou práci, aby ji mohli používat, jak nejlépe věří.
Mám dům, fantastického životního partnera a moře vedle něj. Mám všechno, co potřebuji. Musím jíst každý den, můžu si koupit nějaké věci a cestovat kam chci. Nejsem připoután k objektům a moje postava se díky obchodování enormně zlepšila.
Nyní pracuji na nových výzvách, obchodování mě tlačí a stimuluje, abych vydal maximum. A je mi jasné, že tato cesta bude mít konec. Vážím si každý den výsledků a slávy dosažené tvrdou prací a pomocí Boha, ale zároveň vím, že jednoho dne ji opustím. Mám toho hodně co dělat a chci to zkusit.
9. Doporučujete obchodování někomu, kdo chce dosáhnout finanční svobody?
Tato otázka mi byla položena mnohokrát. Můj názor je následující: obchodník je jako semeno, které, aby se stalo stromem, potřebuje vodu, slunce a hodně trpělivosti. Pokud v tomto růstu začnete dávat vodu jednou týdně nebo neodstraňujete suché listy, pokud je to nutné, strom přestane růst.
Po téměř 10 letech zkušeností přidávám další dvě věci:
1) Finanční vzdělávání je pro každého z nás něco povinného, protože správa našich úspor nemůže vždy jít nad rámec tradičních kanálů, jako jsou banky a fondy, aniž by věděla, kam nosíme. Znalost investování do hodnoty je nezbytná, stejně jako znalost fungování trhu, jeho pravidel a nástrojů. Neznalost je pouze možností, protože svět investic není stejný a mnoho tradičních nástrojů, jako jsou státní dluhopisy, již není životaschopných.
2) Finanční svoboda prostřednictvím obchodování je nejsložitější věcí, pokud v této otázce chceme hovořit o osobě, která se chce věnovat výhradně tomuto, bude muset učinit několik vážných úvah. Lidská bytost může dělat cokoli, na co si myslí, vždy je však problematické nedostatek odhodlání a trpělivosti. Znám milionářské obchodníky, kteří strávili první 2 roky prohlížením grafů, s jinými, kteří házeli peníze za 6 a více. Když na konferenci řeknu, že potřebujeme minimálně 5 let našeho obchodního času, abychom měli šanci být konzistentní, dívají se na mě jako na mimozemšťana. Když dojde k velkým pohybům na trhu, jako jsou únor a říjen 2018, a také k velkému nárůstu letos, stane se můj telefon doktorem Amorem, protože kňučení a nářky mě nepřestávají žádat o neustálou a nepřetržitou pomoc.
Říkám vám to všechno z jednoduchého důvodu: chce-li být člověk skutečným obchodníkem, musí přijmout mnoho neúspěchů a žít ve věčné nejistotě. Pokud věříme sami sobě a motivace pro náš výběr půjde nad rámec peněz, je možné se stát dobrým obchodníkem. Jak ale pochopíte vnitřní, evoluční a kognitivní proces, který je velmi komplikovaný a dlouhý, jen velmi málo ho dosáhne. Je to jako když letíte letadlem, vidíte nahoře jen mraky, ale víte, že za mraky je vždy slunce. Tady je to stejné: nevíte, kam půjdete, ale pokud uvidíte, kam chcete jít, i když to nedostanete, půjdete velmi daleko. Raději se pokusit, než zůstat ve věčných pochybách. Jde o to žít svůj život až do konce, zkoušet a hledat výzvy, nic víc.
10. Jste manuální obchodník. Jaký je váš názor na algoritmy, jak si myslíte, že se obchodování bude vyvíjet na toto téma?
Žijeme již budoucností. Algoritmy se staly mistry financí na globální úrovni. Dnes se prodej akcií odehrává v obrovských místnostech: dokonale tichá místa, vždy chladno a kam lidé vstupují pouze za účelem provádění některých údržbářských prací. Na těchto místech stroje a software žijí a pracují a po celá desetiletí postupně převzala místo, které patřilo obchodníkům s lidmi. Algoritmy jsou nyní skutečné a někdy jedinými hráči ve světě financí. Schopen spravovat transakce s úplnou autonomií a přesouvat obrovský objem cenných papírů působivou rychlostí.
Na toto téma existuje mnoho knih, doporučuji přečíst „6 | 5“ od Alexandra Laumoniera publikovaného v roce 2018. V této knize autor říká, že „Podle zprávy vydané IBM, s příchodem strojů, 90% lidí, kteří pracovali na trzích, zmizelo. V roce 2013 představovaly algoritmy zvané „vysokofrekvenční nosiče“ více než 70% tržních transakcí ve Spojených státech, ve srovnání s 10% v roce 2001 “.
V době, kdy se hodně mluví o tom, jak stroje a algoritmy nahradí člověka ve světě práce, působí určitým dojmem, když vidíme, jak se to všechno v oblasti financí již stalo. Dnes je role člověka často pouze jednou z dohledu. Vysokorychlostní obchodní systémy jsou systémy, které řídí většinu obchodů samy a rozhodují o tom, které akcie půjdou nahoru nebo dolů.
Nejpřekvapivějšími výsledky jsou především všechny dva: první odkazuje na skutečnost, že nástroj může měnit majitele v tisícinách sekundy a druhý je přímým důsledkem rychlosti směn: ziskové marže pro každý jednotlivý obchod byly extrémně vysoké snížena. Nejdůležitějším aspektem je nyní objem obchodování, který na americkém trhu také dosahuje 8 miliard akcií obchodovaných každý den.
Máme také tajné algoritmy, které vlastní největší investiční fondy a které se nesnaží jen rychle porazit soupeře, ale také se navzájem špehují, klamou samy sebe a snaží se využít jakoukoli slabinu, kterou identifikují. V systému se vytváří skutečná partyzánská válka mezi stroji.
Partyzán, který má také další velký problém: stroje manipulují a manipulují také s reálnou ekonomikou a jejím systémem.
Vysokofrekvenční obchodování využívají především velcí investoři, zajišťovací fondy a banky; Je to proto, že se jedná o systémy, které se obtížně spravují a vyžadují hodně práce, pokud jde o kvalitu dat, kontrolu rizik a provoz. Dělají tolik jednání a transakcí, že přesouvají velkou část celých stejných transakcí. Náklady jsou tak vysoké, že si to žádný retailový investor nemůže dovolit. HFT stojí od 1 milionu dolarů nahoru, nepočítaje všechny náklady na příslušenství pro jeho provoz a údržbu. Reálná data transakcí mají také náklady, které přesahují možnosti jiných typů investorů.
Poslední roky jsem strávil implementací svých znalostí v tomto ohledu, protože při skalpování je manipulace obrovská a je vidět níže. Jako manuální obchodník jsem vyvinul nástroje, abych měl lepší přehled o fungování strojů; To mi umožňuje říci, že cena a objem jsou pro naše operace nezbytné, ale musíme jít ještě dále.
Vracím se ke svému článku z loňského února: „Hlavní problém spočívá ve správné interpretaci směnných objemů, protože velcí operátoři používají algoritmy, které provádějí tisíce transakcí ve velmi rychlých časech. To znamená, že i když identifikujeme cenovou hladinu, musíme mít na paměti, že na této úrovni lze cenu nakupovat a prodávat nepřetržitě. Proto musí maloobchodník pochopit skutečného vítěze mezi nabídkou a poptávkou, analyzovat všechny prvky a vstoupit ve správný čas. Být „odstřelovačem“ znamená, že: s touto rychlostí výměny je nemyslitelné pracovat nepřetržitě, proto je třeba pečlivě zvolit „načasování“ a úrovně, abychom udrželi kontrolu nad operací i nad námi “.
Soutěž o muže na trhu je proto stále obtížnější: pokud je pravda, že většina říká, že musíte investovat s dlouhodobou vizí, pozorováním vlastního sklonu k riziku, udržováním nervů a používáním základů, je také nutné pochopit fungování trhu obecně a zejména v krátkodobém horizontu, protože pro skalpera jako jsem já, pracovat každý den s mým naprogramovaným obchodním a manažerským plánem znamená vidět podrobně manipulace s trhem.
Soutěžit se stroji je něco, co je neocenitelné, zároveň to může být škodlivé bez potřebné technické a mentální přípravy. Je třeba si ujasnit, co máme před sebou. Tímto způsobem budeme mít tvrdou cestu, ale s nezbytnou jasností, abychom mohli pokračovat: říká se tomu přijetí reality.
11. Jaký je váš názor na kurzy akciových trhů a obchodní místnosti?
Můj osobní názor je, že není snadné najít dobrý trénink. Existuje problém spojený se špatnou publicitou, zavádějícími informacemi od samotných slavných trenérů a špatnými dovednostmi lidí, kteří hledají kurzy a místnosti.
Už 3 roky jsem měl v Daxu denní obchodní místnost, takže většina se spoléhala na příliš mnoho mých indikací, které si mě mýlí s bankomatem, a jen málo z nich vycvičilo k dosažení dobrých výsledků. Ti, kteří byli proškoleni, většinu opustili kvůli nedostatku času, trpělivosti a nadměrných ztrát kvůli nesprávnému použití pákového efektu a úplnému odmítnutí pravidel peněžní správy. Ti, kteří do bodky dodrželi všechny mé pokyny, rostou velmi dobře.
Věnoval jsem lidem hodně času a energie, dostával jsem jen velmi málo milostí. Poslouchal jsem jejich nářky a jejich výkřiky, podporoval jsem je v pokračování a přijímal jsem zde také velmi málo milostí. Důvodem je to, že jsem se naučil školení na univerzitě, kde mi moji učitelé vysvětlili, čemu jsem se při výuce musel postavit.
Když jsem to všechno prošel, pochopil jsem hlavní problém spojený s tréninkem a připomněl mi frázi od velkého neapolského komika Tota, který řekl, že každá hlava je soud. To znamená, že každý je jiný než ten druhý. Také konference a webové semináře, které jsem pořádal za posledních 6 let, mě o tomto problému hodně naučily.
Je pravda, že finanční vzdělávání je něco, co v jižní Evropě velmi chybí, je také nutné mít lék věnovaný jeho vlastním studentům. Jsem naprosto proti masivním kurzům, kde jsme všichni dali na stejnou úroveň, protože tak nebudeme dobře rozumět problémům každého obchodníka, pokud jde o obchodování. Občas dostávám hovory každý týden od lidí, kteří absolvovali tyto typy kurzů, výsledkem je, že nejen že neví, jak operovat, ale nikdo se neobtěžoval pochopit proč. Obchodníci, kteří obchodují s 5 000 eur v budoucnosti dax, obchodníci, kteří obchodují s martingales nebo proti trendu nepřetržitě. A můžu pokračovat, ale raději zastavím.
Mám na mysli to, že pokud je pravda, že lidé nejsou dostatečně informováni o tom, kam se postaví, je také pravda, že existuje příliš mnoho obchodníků, kteří prodávají motocykl, který ani nemají. Odtamtud pak vyjdou všechny problémy spojené s podvody a dalšími.
Ctižádostivý obchodník by měl začít studovat sám, protože na internetu je spousta volného materiálu, získat představu o tom, co je před ním, procvičovat si demo a poté v reálném vidět, jak funguje operace a systém, který se používá nebo vyvíjí. Jakmile zjistíte svůj styl obchodování, můžete hledat pomoc při vývoji. Pomoc musí být poskytnuta profesionálním obchodníkům, kteří v průběhu času prokázali svou kvalitu.
A tady se spojím s tím, co jsem vám říkal předtím. Jelikož používám styl, který používám, skalpování, velmi podrobný a vyžadující hodně práce, jediný způsob, jak trénuji správně, je individuální kurz. Proto nemám mnoho studentů a pečlivě vybírám lidi, kterým mohu opravdu pomoci. Neustále odmítám objednávky každý týden, protože mnozí chtějí rychle vyhrát nebo nemají žádnou přípravu. Počáteční část je třeba provést samostatně. Jdu do akce, když musíte udělat skok v kvalitě. Tam mohu opravdu pomoci, protože se mohu věnovat tréninku zaměřenému na danou osobu a dát mu vodítko k tomu, aby udělal ctnostnou cestu skalpera. Nedělám zázraky, ale mohu s uspokojením říci, že moji studenti přicházejí řádně připraveni a mnozí chodí velmi dobře.
Nemám čas na založení akademie, ani mě to nezajímá. Můj čas je zaměřen na mé obchodování a nové výzvy a projekty, které jsou přirozeným vývojem mé kariéry jako obchodníka. Mám své doplňkové aktivity, ale vždy se věnuji klientům.
Klíčové slovo je profesionalita. Zaměřte se na nabídku nejlepších služeb obchodníkům, kteří na mě spoléhají. Obecně nevidím žádnou touhu trénovat, jen prodávat, prodávat a prodávat. Proto budeme mít i nadále nízké šance, že budeme moci každý rok měnit počet obchodníků, kteří přicházejí o peníze. Správné informace nejsou uvedeny. Existují velmi dobré školy a obchodníci by chyběli, ale stále je to příliš málo.
Doufejme, že se to časem změní.
12. Co byste poradili někomu, kdo chce žít z akciového trhu?
Studujte, studujte a studujte. Obchodování není hra, není to ani sportovní sázka, ani to není hraní pokeru. Musíme být aktivními aktéry, pokud jde o naše úspory, o to, co nás stálo pot a úsilí vyhrát. Naši spojenci budou obětavost, oběť a trpělivost. Pokud nejsme ochotni takovou cestu udělat, nedoporučuji jí. Obchodování zahrnuje vizi našich vnitřních duchů a to, co ostatním neukazujeme v naší každodenní rutině.
Pokud nepřijmeme nevyhnutelná selhání této cesty, nedělejte to. Je to neustálé klesání a vstávání. Je snadné říci, že chci, ale je obtížnější to uskutečnit. Hledejte důvody, které jdou nad rámec peněz. A pamatujte, že obchodování dává něco, co nemá cenu: čas. Všichni máme datum vypršení platnosti, takže schopnost mít ten čas tak, jak se nám líbí, může být silným tlakem k tomu, abychom se zavázali k této cestě.