Nepříznivý výběr - co to je, definice a koncept
K nepříznivému výběru dochází, když strana transakce nemá potřebné informace, aby dokázala rozlišit negativní vlastnosti jejího protějšku. Tuto nevýhodu využívá více informovaná strana, která bude ochotna dokončit operaci právě tehdy, když je pro její méně informovaný protějšek méně výhodná.
K nepříznivému výběru dochází na trzích s asymetrickými informacemi, kde jedna ze stran nemá všechny informace o agentovi, s nímž jedná.
Tváří v tvář riziku nepříznivého výběru může méně informovaná strana váhat s transakcemi. V důsledku toho budou trhy fungovat neefektivně.
Řešení pro nepříznivý výběr
Za účelem omezení nebo vyloučení nepříznivého výběru bylo přijato několik opatření, mezi něž patří:
- Například na pojistném trhu jsou vyžadovány povinné zdravotní politiky, aby si je museli kupovat všichni jednotlivci s různou úrovní rizika. Tímto způsobem se zabrání tomu, aby pojišťovny nakonec kryly pouze uživatele, kteří budou požadovat vyšší náhradu.
- Společnosti se snaží identifikovat skupiny spotřebitelů s různým rizikem. Společnosti tak mohou například vyžadovat lékařská vyšetření od svých potenciálních klientů nebo podepsaná prohlášení uznávající rizikové chování nebo předchozí nemoci.
- Odměňte zákazníky, kteří v průběhu času prokazují nižší riziko. Například snížení ceny pojištění pro ty jednotlivce, kteří měli v určitém období málo incidentů.
Příklad nepříznivého řezu
Jeden z nejznámějších příkladů nepříznivého výběru se vyskytuje na trhu zdravotního pojištění. Pojišťovna nemá úplné informace o riziku každého jednotlivce. Jednotlivci zase lépe znají svá rizika, protože znají a ovládají své chování (kouření, cvičení, správné stravování atd.).
Pokud společnost nabízí pojištění založené na průměrném riziku, brzy uvidíte, že největší zájem o koupi pojištění budou mít osoby s nejvyšším rizikem (s větší pravděpodobností lékařské péče, hospitalizací, úmrtí atd.). Naproti tomu jednotlivci s nižším rizikem zjistí, že cena pojištění je příliš vysoká.
Poté se říká, že společnost provádí nepříznivý výběr, protože nakonec přiláká nejméně atraktivní zákazníky. Vzhledem k tomu, že riziko je pravděpodobnější, ve skutečnosti může společnost nakonec čelit vyšším nákladům a bankrotu.
