Investiční stupeň - co to je, definice a koncept

Investiční stupeň (nebo investiční stupeň) je kategorie úvěrového hodnocení, která zahrnuje několik typů ratingu s menší pravděpodobností bankrotu ve srovnání s kategorií neinvestičního stupně.

Úkolem ratingových agentur je proto hodnotit určité finanční aktivum, společnost nebo stát, což naznačuje, že existuje nízké nebo relativně nízké riziko bankrotu (platební neschopnost v angličtině) nebo platební neschopnosti.

Adekvátní platební kapacita, kterou lze považovat za investiční stupeň pro Moody’s, je hodnocení Baa a pro S&P a Fitch je to BBB.

Kategorie investičního stupně

Existují dvě kategorie úvěrového ratingu, investiční stupeň a neinvestiční stupeň, stupeň vysoce rizikový, spekulativní a kde je kategorie vysoký výnos (vysoký výnos). Mezi nejdůležitější celosvětové ratingové agentury patří Moody’s, Standard & Poor’s a Fitch.

Je velmi důležité rozlišovat mezi těmito dvěma kategoriemi, zejména pokud mají investoři (zejména podílové fondy) ve svém portfoliu finanční aktiva velmi blízko dělící čáře, protože pokud agentura sníží uvedené aktivum na neinvestiční stupeň, investoři budou muset zbavit se samotného aktiva, prodat jej a způsobit vlny řetězového prodeje.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Kategorie investičního stupně stanovené každou z nich jsou následující:

1. Velmi silná platební schopnost: Pro Moody’s je hodnocení Aaa a pro S&P a Fitch je AAA.
2. Silná platební schopnost: Pro Moody’s je hodnocení Aa a pro S&P a Fitch AA.
3. Dobrá platební kapacita: Pro všechny agentury je to A.
4. Adekvátní platební kapacita (mohou existovat rizika ve střednědobém / dlouhodobém horizontu): Pro Moody’s je hodnocení Baa a pro S&P a Fitch je BBB.

Tyto poznámky mají pro investory při investování na finančních trzích velký význam a v některých případech mohou být velmi důležité ve strachu z investování na nich. Ratingové agentury jsou organizace s velkým ekonomickým vlivem po celém světě.

V rámci těchto výše uvedených kategorií existují podkategorie v závislosti na typu emise a dotyčném emitentovi. Například emise dluhopisu od malé společnosti nebude stejná nebo bude mít stejnou jistotu při platbě jako státní dluhopis nebo státní dluhopis. Malá společnost bude mít horší úvěrový rating a výnos z dluhopisu bude vyšší, protože bude muset soutěžit o ziskovost, aby byla atraktivnější při umisťování, a proto, protože se jedná o rizikovější aktivum, investoři budou požadovat vyšší výtěžek.

Na druhé straně je pro hodnocení finančního aktiva velmi důležitý úvěrový rating, protože bude přímo ovlivňovat jeho rizikovou prémii, pokud její ocenění není dobré, bude riziková prémie rychle stoupat, a proto budou investoři požadovat vyšší výnos riziko.

Analýza ratingových agentur

Ratingové agentury analyzují účty a ekonomické zůstatky bank, států, pojišťovacích společností a všech druhů finančních produktů. Provádějí analýzy například úrovně dluhu, vlastního kapitálu, vlastního kapitálu, platebních historií, modelů finančních amortizací, externího financování a vlastního financování, úrovně pákového efektu.

Zároveň je třeba vzít v úvahu, že jejich klienty jsou společnosti, které analyzují, a tak byla po krizích v roce 2008 odhalena jejich nedůvěryhodnost a míra nezávislosti v jejich hodnoceních.

Redaktor doporučuje:

Ratingové agentury