Oversold - co to je, definice a koncept
Termín oversold je použitelný pro finanční aktivum, když jeho cena rychle klesá. To je pak pod hodnotou, která odpovídá jejím základům, to znamená, že se neshoduje s kritérii analytiků.
Tato situace znamená, že se brzy zvýší finanční jistota (akcie, měna, suroviny apod.).
Přeprodané aktivum je opakem překoupeného. První zaznamenal pokles své ceny, zatímco druhý nárůst. Oba případy však mají něco společného: Zrychlený pohyb ceny v důsledku přehnané reakce bez dostatečné technické podpory.
Je vhodné koupit finanční zajištění označené jako přeprodané. Tímto způsobem bude využit okamžik, než se stane dražším.
Původ přeprodaného aktiva
Původem přeprodaného aktiva je touha investora vyloučit toto zabezpečení ze svého portfolia. Děje se tak například tváří v tvář vlně silného pesimismu, který ovlivňuje celý trh.
Může to však být také konkrétní okolnost daného finančního aktiva. Například je možná známá zpráva, že nový produkt společnosti XY nedosáhl očekávané úrovně prodeje. Poté poklesne hodnota společnosti a následně i cena jejích akcií.
Je důležité objasnit, že ne všechny poklesy cen na akciovém trhu odpovídají situaci s přeprodáním. K tomu dochází, pouze když je pohyb akcií výraznější, než naznačuje analýza akcií.
Nástroje k identifikaci přeprodaného aktiva
Nástroje k identifikaci přeprodaného aktiva lze rozdělit do dvou typů:
- Kvantitativní: Jedná se o měřitelné ukazatele, nejznámější je indikátor relativní síly (RSI), který se pokouší kvantifikovat úroveň podpory nabídky.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
RS * je průměr posledního nárůstu mezi průměrem posledního poklesu ceny, obvykle se jako reference bere posledních čtrnáct období. Další vysvětlení najdete v následující poznámce týkající se způsobu výpočtu RSI.
Pokud je RSI nižší než 30, znamená to, že aktivum může být přeprodáno. Doporučuje se to potvrdit jinými nástroji, jako je MACD (indikátor). Lze také provést makroekonomickou nebo algoritmickou analýzu.
- Kvalitativní: Dalším způsobem, jak zjistit, zda je cenný papír přeprodán, je srovnání dnešní ceny s údaji z minulosti. Pokud je pozorován zrychlený pohyb mimo historický průměr, je to známka nerovnováhy mezi aktuální cenou aktiva a jeho fundamenty.
