Stop loss pokyn je akciový pokyn, který je pozastaven, dokud cena podkladového aktiva (například akcie) nedosáhne cílové ceny stanovené investorem. V tu chvíli se zadaná objednávka nákupu nebo prodeje aktivuje a odešle na trh v závislosti na tom, zda byla počáteční operace nákup (dlouhá pozice) nebo prodej (krátká pozice).
Slouží k ochraně před možnými ztrátami po vstupu na trh a slouží k tomu, aby investor neztratil více, než očekával. Tato objednávka omezuje ztráty uzavřením pozice, kterou máme poté, co jsme utrpěli ztrátu, a tak se vyhneme další ztrátě. Například pokud koupíme akcii Apple za 100 dolarů, vytvoříme příkaz stop loss, takže pokud klesne na 90, prodá se a vyhneme se tak další ztrátě, to znamená, že známe maximální ztrátu, kterou můžeme mít.
Je to opak příkazu k získání zisku nebo zastavení zisku, který se používá k omezení zisku.
Nastavením stop loss bude investor vždy vědět, o kolik přijde. A tak se vyhnete tomu, že vaše ztráta bude větší. Ve výše uvedeném příkladu, pokud by akcie nadále klesaly na 70 nebo dokonce méně, neutrpěli bychom ztrátu, protože protože jsme měli příkaz stop loss, když akcie dosáhly 90 USD, byly automaticky prodány.
Mnoho profesionálních investorů používá tuto strategii k omezení svých ztrát, i když jen málo z nich používá příkaz Take Profit, protože se snaží omezit ztráty, ale ne omezit zisky.
Jste připraveni investovat na trzích?
Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.
Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com
Chci investovat s EtoroMnoho investorů navíc, pokud mají pravdu, nastaví další stop loss v místě, které jsme zadali (100 $ v předchozím příkladu), aby zajistili, že nebudeme mít ztráty. A pokud akcie budou i nadále růst, umístí další stop loss (například 110 $), který může být dokonce nad jejich kupní cenou, takže budou mít zaručený zisk. Tímto způsobem, pokud akcie nadále rostou, budeme se vždy podílet na růstu, ale jakmile začne klesat, bude prodána. Tímto způsobem omezujeme ztráty, ale ne zisky.
Existuje typ objednávky na skladě, která tuto funkci provádí automaticky, je známá jako koncová zastávka, která stanoví, že když akcie klesnou o určité procento (což vám řekneme při zadávání objednávky), jsou prodány.
Co je třeba vzít v úvahu při zadávání příkazu stop loss
- Nejprve je důležité vědět, že stop lossy nejsou zaručeny, protože na trhu můžeme mít případy mezer nebo rozdílů (rozdíl mezi uzávěrkou a otevřením následujícího dne) a náš stop loss příkaz je přeskočen. Operace se poté provede za první cenu na trhu, což může být velmi nepříznivé pro počáteční cenu, kterou jsme nastavili jako stop loss.
- Stop stop objednávku nelze upravit, proto ji musíme zrušit a vytvořit novou stop stop objednávku.
- Je vhodné to neeliminovat a vytvořit jednu nižší, když se cena přiblíží, protože půjdeme za trh. Musíme mít kázeň, protože i když si myslíme, že trh z dlouhodobého hlediska otočí prodej za nižší cenu, nakonec prohrajeme. Proto je důležité vědět, kam zastavovací ztrátu nejprve umístit.
- Naopak můžeme úroveň stop loss posunout, když je naše pozice příznivá, za prvé, nejlepší možností bude přesunout ji na neutrální úroveň, kde ani nevyhrajeme, ani neprohrajeme (100 dolarů v předchozím příkladu) a poté, posunout na úroveň výhod, které považujeme za vhodné.
- S tímto konceptem musíme spojit adekvátní peněžní management a nízkou páku.
- Je velmi důležité rozpoznat volatilitu trhu, protože pokud zadáme naši stop loss cenu velmi blízko tržní ceně, je možné, že příkaz nebude přeskočen a ztráty budou konsolidovány.
- Existují určité úrovně, na které se všichni investoři dívají, například číslice nul (představme si, že investor zavádí stop loss na úrovni Ibex 35 ve výši 10 000 bodů), což jsou úrovně, které lze snadno zamést, protože matematicky umožňují jednodušší kvantifikaci zisků nebo ztrát z operací. Bude proto lepší zadat úroveň stop loss na úrovních, které nejsou tak přesné, jako například v tomto případě na úrovni 9 999.
Příklad zastavení ztráty
Představme si, že kupujeme (dlouhá pozice) 100 akcií Inditexu. Za tímto účelem spouštíme tržní příkaz, který se provádí za 25 eur.
Pokud chceme omezit ztráty, můžeme zadat příkaz stop loss, například na 24 eur. Tímto způsobem, pokud by podíl Inditex klesl na 24 eur, příkaz stop loss, který jsme zadali, by vyskočil a akcie by byly prodány.
Maximální ztráty = (25 - 24) * 100 akcií = 100 eur
V případě takového poklesu budou akcie prodány a ztráta bude 100 eur. Ale toto je maximální ztráta, kterou můžeme mít. Pokud akcie Inditexu budou nadále klesat, budeme z této zásoby vyřazeni a neutrpíme žádné další ztráty. Proto se jedná o příkaz, který slouží k omezení ztrát obchodu.