Finanční marže je rozdíl mezi výnosy jednoho nebo více finančních produktů po odečtení nákladů na zdroje získané od jiných agentů (prostřednictvím půjček nebo jiných prostředků).
Finanční marže je ukazatel, který měří rozdíl mezi finančním výnosem a náklady. Vypočítává se pro daný časový horizont (roční, čtvrtletní atd.) A je použitelný nejen pro soukromé banky, ale také pro společnosti nebo organizace, které mají finanční produkty a získaly zdroje od třetích stran. Jako soukromý investor, který k investování používá dluh.
Finanční marže = finanční výnosy - finanční náklady
Finanční marže privátního bankovnictví
Finanční marže soukromých bank, nazývaná také náklady na zprostředkování, se počítá jako rozdíl mezi tím, co banky účtují svým klientům, kteří požadují zdroje (dlužníci), a tím, co platí klientům, kteří přispívají prostředky (vkladatelé).
Způsob výpočtu finanční marže závisí na uvažovaných úrokových sazbách. Mohou to být ex ante nebo ex post.
- Ex ante: Vypočítává se jako rozdíl mezi aktivním a pasivním úrokem. První je částka, která je dohodnuta ve smlouvě o půjčce, zatímco druhá je částka, která je dohodnuta na vkladech.
- Ex post: je rozdíl mezi příjmy z poskytnutých půjček minus náklady spojené se získáním vkladů.
Determinanty finanční marže privátního bankovnictví
Existují determinanty finanční marže získané bankami v daném časovém období. Dále vidíme některé z nejrelevantnějších, které zařadíme do tří velkých skupin:
- Makroekonomické: Odkazují na regulační rámec platný pro bankovnictví a jeho transakce, jakož i na ekonomický kontext (období růstu, recese, kolísání investičních toků atd.)
- Mezoekonomické: Odkazuje na vývoj finančních služeb obecně, jejich základní infrastruktury, použité technologie, transparentnosti, kontroly, přístupu atd.
- Mikroekonomické: Zabývá se správným řízením bank, jejich správou, organizací, schopností přilákat zákazníky atd.