Návratnost investic (ROI)

Návratnost investice (ROI) je indikátor, který nám umožňuje vyhodnotit ziskovost investice na základě přiděleného kapitálu a získaného zisku.

Návratnost investice je pak nástrojem k analýze, zda projekt nebo společnost vykazuje zisk.

Vzorec návratnosti investic

Pro výpočet ROI umístíme do čitatele zisk (dosažený nebo očekávaný), zatímco do jmenovatele investici.

Výhoda může pocházet z údajů o čistém zisku ve výkazu zisku a ztráty v případě, že analyzujeme společnost. Můžeme to však také vypočítat odečtením příjmu (projektu nebo společnosti) po odečtení provedené investice.

Pokud jde o interpretaci výsledku, je-li indikátor menší než 0, investice není zisková. Na druhou stranu, pokud je větší než 0, znamená to, že je vykázán zisk.

Výhody a nevýhody návratnosti investice

Je třeba poznamenat, že tento nástroj má tu výhodu, že se dá snadno vypočítat. Lze jej tedy použít k analýze investic na finančním trhu, prodeji nemovitostí, rozšíření podnikání o novou řadu produktů, mimo jiné k okamžitému vyřazení těch možností, kde je poměr záporný.

ROI však má svá omezení nebo nevýhodu, že při srovnání dvou nebo více alternativ investic lze přehlédnout určité aspekty, které mohou být důležité.

Představme si například, že investor porovnává dvě operace, které provedl. Jedním z nich je nákup akcií společnosti AZ, která se prodává po šesti měsících. Na druhou stranu má nákup akcií společnosti MY a tyto tituly si ponechává pět let. Obě investice mají odlišné podmínky a návratnost investic tento aspekt nezachytává. V tomto případě by bylo přesnější porovnat současnou hodnotu obou investic.

Příklad návratnosti investice

Předpokládejme, že společnost plánuje investovat 6 000 eur do digitální marketingové kampaně, která generuje (pouze díky online kanálu) příjem 8 000 eur. Nejprve vypočítáme zisk:

8 000–6 000 = 2 000 eur

Poté vydělíme zisk počáteční investicí:

ROI = 2 000/6 000 = 0,3333 = 33,3%

Vzhledem k výše uvedenému můžeme odvodit, že projekt je ziskový.