Obchodní systém je sada pravidel, která určují, jak obchodovat s jedním nebo více finančními aktivy za účelem generování pozitivního výnosu.
Pro zjednodušení obchodní systém určuje, kdy bychom měli otevřít dlouhou nebo krátkou pozici, kdy bychom ji měli zavřít a jaká by měla být výše operace. Kdy bychom měli otevřít pozici a kdy ji zavřít, má na starosti analýzu akciového trhu. Zatímco jaké je množství nebo velikost pozice, odpovídá za peněžní správu.
Existuje tolik systémů, kolik je obchodníků na světě. Analýza akcií poskytuje mnoho technik, jak se pokusit určit, kam se ceny budou pohybovat. Každý obchodník samozřejmě použije techniky, které se mu zdají nejúspěšnější. To, zda obchodník k budování svého obchodního systému používá některé techniky nebo jiné, závisí na parametrech, jako jsou znalosti, zkušenosti a typ jeho osobnosti.
V tomto smyslu můžeme říci, že obchodní systém se skládá ze tří základních částí:
- Analýza zásob
- Správa peněz v obchodování
- Psychologie obchodování
Základní součásti obchodního systému
Analýza zásob
Podle našich znalostí a trhů, které budeme provozovat, zvolíme jeden nebo druhý typ analýzy. Například pokud budeme působit na devizovém trhu, nebudeme moci použít fundamentální analýzu. Důvodem je skutečnost, že nelze vypočítat vnitřní hodnotu měny. Obecně platí, že typy analýz, se kterými můžeme pracovat, jsou:
- Technická analýza: Například systémy založené na klouzavých průměrech, oscilátorech nebo grafech.
- Základní analýza: Například hodnotové investiční modely jako Warren Buffett.
- Makroekonomická analýza: Například systémy závislé na měnové politice.
- Kvantitativní analýza: Například modely oceňování opcí.
Měnová správa
Jakmile zvolíme typ analýzy a odpovídající nástroje, budeme pokračovat ve studiu peněžního managementu. Správa peněz je část, která odlišuje ziskové obchodní systémy od těch, které tomu tak není. To znamená, že analýza nám řekne, kolikrát zasáhneme a kolikrát vynecháme. Měnová správa nám řekne, kolik vyhrajeme a kolik ztratíme.
K tomu musíme určit částku našeho kapitálu, kterou budeme v každé operaci riskovat. K uzavření pozic se ztrátami se obvykle používají příkazy stop loss. Zatímco k uzavření operací se zisky se obvykle používají příkazy k získání zisku.
Existuje pravidlo, obecně známé jako pravidlo 1%, které říká, že pro každou operaci musíme ztratit maximálně 1% našeho kapitálu. Například pokud je náš celkový kapitál 10 000 $. Maximální ztráta na operaci musí být 100 eur. Výše rizika se však bude lišit v závislosti na procentu úspěchu a poměru rizika a odměny.
Psychologie obchodování
Poslední částí systému je psychologie obchodování. Přestože má každý obchodník definovaný typ osobnosti, nikdy by neměl přestat pracovat na nejdůležitějších aspektech psychologie obchodování. Mezi nejdůležitější aspekty patří:
- Disciplína
- Skromnost
- Nezávislost
- Trpělivost
- Strach
- Chamtivost
Závěrem lze říci, že obchodní systém je soubor pravidel složený ze tří částí. První část je analýza, druhá analýza peněz a třetí psychologie obchodování. Neexistují žádné dokonalé obchodní systémy. To znamená, že neexistují žádné obchodní systémy, které by byly vždy správné. Existují obchodní systémy, které nám z dlouhodobého hlediska umožňují generovat zisky.
Důležité tedy je, že každý obchodník pracuje v obchodním systému, který nejlépe vyhovuje jeho kapitálu, jeho rizikovému profilu a jeho osobnosti. Vše výše uvedené lze shrnout do následujícího schématu:
