Toxická půjčka je taková, která má nízkou pravděpodobnost inkasa. Věřitelská finanční instituce však tento scénář při hodnocení klienta nepředvídá nebo jej ignoruje.
Uznáním skutečné úrovně rizika poskytnutého úvěru by měla být jeho hodnota v účetní závěrce upravena směrem k reálnější hodnotě. V důsledku toho věřitel nese ztráty.
Toxický úvěr je pro věřitele typ toxického aktiva, kterým je kdokoli, jehož účetní hodnota je vyšší než jeho tržní cena. Proto je obtížné prodat nebo vyměnit tento úvěr za likviditu.
Původ toxických půjček
Původ toxických půjček je hlavně v rozhodnutích finančních institucí. To, když jsou půjčky poskytovány klientům s vysoce rizikovými profily.
Banka může tento typ rozhodnutí rozšířit své operace. Například se můžete snažit přilákat více klientů s nízkými příjmy nebo nestabilním zaměstnáním. Pokud však své portfolio dostatečně nediverzifikujete, úrovně kriminality mohou nebezpečně stoupnout. V důsledku toho může věřitel dokonce zkrachovat.
Stojí za zmínku, že státní regulační orgány také hrají důležitou roli při dohledu nad politikou finančních institucí.
Příklad toxických půjček
Příkladem toxických půjček jsou hypotéky s nízkými úrokovými sazbami, které způsobily hospodářskou krizi v USA v roce 2008 a které vyvstaly z pružnosti bank poskytovat financování. Tímto způsobem mohli lidé s pochybnou úvěrovou kategorií vstoupit do domu.
Krize rizikových hypoték byla doprovázena prudkým nárůstem nesplácených úvěrů a úrovní exekucí. Jinými slovy, banky musely jít ven a prodat zastavené domy, aby splatily dluhy.
Ceny nemovitostí však utrpěly pokles, což způsobilo ztráty nejen pro společnosti, ale také pro investory na akciovém trhu. To se dotklo nejen realitního sektoru, ale celé americké ekonomiky a dalších zemí v důsledku obchodních a finančních vazeb.