Zpožděný endogenní model je ekonometrický model, ve kterém se vysvětlená proměnná jeví jako vysvětlující s alespoň jedním zpožděním.
Ve skutečnosti je zpožděný endogenní model typem modelu konečných distribuovaných zpoždění. Stává se, že zpožděný endogenní model má zvláštní zvláštnost. Zvláštností je, že jednou z vysvětlujících proměnných je proměnná vysvětlená s alespoň jedním zpožděním. Abychom tomu lépe porozuměli, podívejme se na následující příklad:
Jak je vidět, jedná se o dynamický ekonometrický model. To znamená, že představuje zpoždění ve vysvětlení. Kromě toho obsahuje jako vysvětlující proměnnou vysvětlenou nebo závislou proměnnou se zpožděním (Yt-1). Samozřejmě je zahrnuto zpoždění, protože pokud by to bylo ve stejnou dobu, koeficient by byl vždy 1. Vztah proměnné k sobě, v tomto přesném okamžiku, je 1.
Za zmínku stojí detail, že pro to, aby byl ekonometrický model považován za zpožděný endogenní, stačí, aby vysvětlená proměnná vypadala vysvětlující s alespoň jedním zpožděním. Nyní to není neslučitelné se skutečností, že v jiných vysvětlujících proměnných se může objevit více zpoždění.
Interpretace zpožděného endogenního modelu
Interpretace těchto typů modelů je velmi jednoduchá. Zpočátku se to však může zdát obtížné pochopit. Určitě vás zajímá, jak je možné, že proměnná je vysvětlena vysvětlenou proměnnou? Zdá se, že to nedává smysl. I když to samozřejmě dává velký smysl. Podívejme se, jak je model interpretován:
Stejně jako všechny ekonometrické modely obsahuje i tento model následující proměnné:
Y: Je to vysvětlená proměnná. Může to být jakákoli ekonomická proměnná, kterou hodláme předvídat, odhadnout nebo vysvětlit.
Nulová beta: Je to konstantní člen v rovnici, nemá žádný ekonomický význam. Jeho zahrnutí do rovnice je z matematických důvodů.
Beta jedna: Je to koeficient, jehož hodnota vysvětluje vztah, že vysvětlená proměnná má na vysvětlené proměnné Y v čase t tečku (t-1).
X1: Jak jsme již řekli dříve, jedná se o jednu z proměnných, která se pokouší vysvětlit chování proměnné Y.
Beta dvě: Je to koeficient, jehož hodnota vysvětluje vztah, který existuje mezi vysvětlující proměnnou x1 před obdobím a fluktuace proměnné Y.
X2: Je to druhá proměnná, která se pokouší vysvětlit chování Y.
Beta tři: Je to koeficient, jehož hodnota vysvětluje vztah, který existuje mezi vysvětlující proměnnou x2 a proměnná Y v čase t.
Dolní index „t“: odkazuje na čas. Tento dolní index by mohl nabývat hodnot určitého roku nebo určitého měsíce.
Příklad zpožděného endogenního modelu
Předpokládejme, že chceme předpovědět hodnotu HDP. K tomu si myslíme, že ekonometrický model, který by mohl být užitečný, by byl následující:
V tomto ekonometrickém modelu hodláme vysvětlit hodnotu HDP z hlediska:
HDPt-1 = Hodnota hrubého domácího produktu v předchozím období.
Nezaměstnanostt-1 = Jedná se o index založený na úrovni nezaměstnanosti v předchozím období.
Prodt = Jedná se o index průmyslové produkce pro letošní rok.
Získáváme fiktivní data a získáváme následující výsledek:
Jak je tento ekonometrický model interpretován? Popíšeme to níže:
Nulová beta: Má hodnotu 0,5, ale již jsme řekli, že to nemá žádný ekonomický význam.
Beta jedna: Hodnota Beta one je 0,8. To znamená, že hodnota HDP v předchozím období vysvětluje o 0,8 jednotky na jednotku dnešní hodnoty HDP. Jinými slovy, 80% hodnoty HDP je dnes vysvětleno hodnotou HDP v předchozím období.
Beta dvě: Nezaměstnanost má negativní dopad. Jinými slovy, čím vyšší je nezaměstnanost, tím nižší je HDP. Proto má znaménko mínus vpředu smysl. Navíc nám říká, že pro každou jednotku, která zvyšuje míru nezaměstnanosti (v předchozím období), se současný HDP sníží o 0,10 jednotek.
Beta tři: A konečně index průmyslové produkce má pozitivní vliv. Čím vyšší je produkce, je logické si myslet, že HDP bude vyšší. Interpretace spočívá v tom, že u každé jednotky, která zvyšuje index produkce, se HDP zvyšuje o 0,68 jednotky.