Finanční zprostředkovatelé jsou osoby nebo společnosti, které nabízejí finanční služby investorovi, aniž by musel kontaktovat emitenta finančního nástroje.
Jeho funkcí je zprostředkování mezi lidmi, kteří šetří, a lidmi, kteří potřebují financování, tj. Mezi dodavateli a žadateli. Proto mají na starosti umístění finančního nástroje nebo služby vydané finanční institucí investorovi nebo koncovému zákazníkovi a účtují provizi za poskytovanou službu.
Finanční zprostředkovatelé plní velmi důležitou obchodní funkci, protože mají na starosti navazování kontaktů s dodavateli a žadateli (spořiteli) finančních produktů za účelem aktivace trhu nasměrováním úspor směrem k investicím, a tím ke ziskovosti kapitálu investorů.
Výhody a nevýhody finančních zprostředkovatelů
Nejdůležitější výhody, které lze zvýraznit, jsou následující:
- Směřují úspory do investic.
- Personalizovanější služba s možností nabídnout investorovi více alternativ.
- V mnoha případech je služba finančního zprostředkovatele nestranná.
- Profesionálnější služby s lepším sledováním situace klienta, když se tím živí.
Mezi nevýhody však patří:
- Při práci na provizi nemusí svým klientům nabízet nejlepší produkt, ale jednoduše hledat produkty, z nichž má daný makléř největší užitek.
- Finanční zprostředkovatelská služba tedy nemusí být nestranná.
- V závislosti na kterých případech nemusí být služba přizpůsobena. Vyskytuje se zejména u velmi velkých společností, které mají plně standardizované služby.
Souhrnně je důležité nebrat žádnou z výhod nebo nevýhod jako samozřejmost. To znamená, že to, co může být v zásadě výhodou, může být nevýhodou. Všechno proto bude záviset na společnosti nebo profesionálovi, který zprostředkování zprostředkovává.
Oprávnění být finančním zprostředkovatelem
Finančními zprostředkovateli mohou být fyzické nebo právnické osoby, které mají zákonné oprávnění. K plnění tohoto úkolu budou muset splňovat řadu zákonných požadavků, jako je dobrá finanční solventnost a rozsáhlé znalosti finančního sektoru, předchozí registrace v Národní komise pro trh cenných papírů (CNMV).
Finanční zprostředkovatelé se proto mohou stát:
- Úvěrové instituce (banky, spořitelny, družstevní záložny, finanční úvěrové instituce atd.).
- Portfolio Management Company (SGC).
- Instituce kolektivního investování (IIC).
- Pojišťovny.
- Penzijní fondy.
- Soukromé společnosti nebo profesionálové, kteří působí jako poradci.
- Nezávislí finanční zprostředkovatelé.
V EU existují finanční zprostředkovatelé v různých situacích finanční trh, například:
- V emise dluhů.
- Ve veřejné nabídce k prodeji (OPV).
- V umístění strukturované produkty.
- V prodeji investiční fondy.
Je důležité si uvědomit, že ve většině případů jsou náklady na poskytovanou službu vyšší, protože zisk musí být rozdělen mezi finančního zprostředkovatele a vydávající subjekt nebo subjekt, který má finanční produkt v držení. Existují případy, kdy jsou ziskové marže velmi vysoké a umožňují zprostředkovatelům snížit náklady přenesené na zákazníka, například v odvětví pojišťovacího sektoru, kde je velmi velká konkurence a ceny musí být konkurenceschopné nebo ve finančních podmínkách hypotéka.
