Pákový efekt - co to je, definice a koncept

Pákový efekt je strategie používaná ke zvýšení zisků a ztrát z investice.

Spočívá v použití kreditů, fixních nákladů nebo jakéhokoli jiného nástroje při investování, který umožňuje znásobit konečnou ziskovost dané investice, ať už pozitivně nebo negativně.

Vyšší stupeň pákového efektu s sebou nese vyšší rizika. Ačkoli tedy lze zisky značně zvýšit, využitím tohoto pákového efektu lze také podstatně zvýšit ztráty.

Pojem „pákový efekt“ pochází zvliv. Důsledná definice pákového efektu podle RAE je: „zvedněte, přesuňte něco pomocí páky“. Jak uvidíme, tento koncept není příliš daleko od toho, co znamená slovo pákový efekt, který využívá dluh nebo fixní náklady jako páku ke zvýšení investičních možností.

Druhy pákového efektu

Pokud společnost investuje do strojů, využívá pákový efekt. Podobně, když osoba používá půjčku na koupi domu nebo když si investor půjčí peníze na investice na akciovém trhu, používá tuto strategii.

Prvním známým případem je provozní páka, zatímco další dva případy jsou finanční. Podívejme se stručně, z čeho se skládá každý z těchto dvou typů:

• Finanční očekávání: Spočívá v použití dluhu ke zvýšení množství peněz, které můžeme alokovat na investici. Jedná se o vztah mezi vlastním kapitálem a úvěrem použitým při finanční operaci.
• Provozní páka: Spočívá v použití fixních nákladů k dosažení vyšší ziskovosti na prodanou jednotku. Jedná se o vztah mezi fixními náklady a variabilními náklady, které společnost používá při výrobě zboží.

Příklad

Příkladem pákového efektu by mohla být společnost, která se zadluží, aby provedla projekt. Využívá sám sebe, protože neinvestuje s vlastním kapitálem, ale s externími zdroji.

Pokud by společnost místo toho, aby se zadlužila, navýšila kapitál na provedení tohoto projektu, získala by také potřebné peníze, ale nevyužila by to pákový efekt.