Peníze a peněžní ekvivalenty

Peníze a peněžní ekvivalenty jsou účetní položkou patřící do oběžných aktiv rozvahy společnosti. To představuje dostupnou hotovost i krátkodobý majetek, který lze okamžitě převést na hotovost.

Pro splnění plateb odvozených z provozních operací mají společnosti pokladnici složenou z různých aktiv. Větší množství hotovosti, než je nutné, představuje pro společnost náklady příležitosti.

Z tohoto důvodu je část této hotovosti investována do krátkodobých aktiv (například pokladničních poukázek nebo vkladů na požádání), aby se získala návratnost této přebytečné hotovosti. Jakékoli krátkodobé aktivum, které lze převést na peníze za méně než 90 dní bez rizika ztráty hodnoty, se považuje za ekvivalent hotovosti. Považuje se proto za hotovost a ekvivalenty všech peněz, které má společnost „okamžitě“.

Tok peněz

Požadavky na to, aby bylo aktivum považováno za peněžní ekvivalent

Aby mohlo být aktivum klasifikováno jako rovnocenné, musí splňovat řadu požadavků. Zde jsou nějaké příklady.

Musí být snadno směnitelné na hotovost se sníženým rizikem změny hodnoty.
Dotyčné aktivum musí být použito ke splnění krátkodobých plateb. Nelze jej proto považovat za investiční aktivum.
Splatnost aktiv musí být kratší než tři měsíce.

Důležitost peněz a peněžních ekvivalentů

Společnosti s velkým množstvím peněz a peněžních ekvivalentů jsou považovány za dvousečný meč. Mít spoustu peněz a ekvivalentů je známkou dobrého řízení a nižšího rizika. Pokud má společnost na provedení plateb spoustu peněz, je její riziko výrazně sníženo. Velké množství peněz a ekvivalentů se však také považuje za neúčinné. Společnosti se spoustou peněz mají příležitostné náklady tím, že za to nic nezískají.

Rozumí se, že likvidita společnosti musí být v souladu s likviditou sektoru. Proto velmi vysoká úroveň může znamenat nevyužitou kapacitu a velmi nízká úroveň může znamenat latentní riziko selhání.

Jak měřit hotovost a peněžní ekvivalenty

Likviditu společností měří různé ukazatele. Existuje mnoho poměrů k měření likvidity společnosti, například rychlý poměr (kyselý test). Nejoptimálnějším pro měření hotovosti a ekvivalentů by však byl poměr hotovosti. To je ze všech ukazatelů likvidity nejpřísnější, protože bere v úvahu pouze hotovost a ekvivalenty. Jeho výpočetní vzorec je následující: