Indexový fond - co to je, definice a koncept

Indexový fond, známý také jako indexový fond, je investiční fond, který sleduje chování akciového indexu.

Když mluvíme o indexových fondech, mluvíme také o tom, co je běžně známé jako pasivní správa. Jinými slovy, manažer nerozhoduje, kam a do jaké částky se investuje. Správce se věnuje pouze kopírování výkonu indexu.

Na rozdíl od aktivní správy zde manažer neanalyzuje. To znamená, že k určení toho, která aktiva budou mít nejlepší výkon, nepoužívá metody, jako je technická analýza nebo fundamentální analýza.

Druhy indexových fondů

Jako každý investiční fond lze i tento typ fondu klasifikovat podle různých kritérií. Nejdůležitější klasifikací je však klasifikace, která klasifikuje tyto investiční fondy podle typu repliky.

Jste připraveni investovat na trzích?

Jeden z největších makléřů na světě, eToro, zpřístupnil investice na finančních trzích. Nyní může kdokoli investovat do akcií nebo nakupovat zlomky akcií s 0% provizí. Začněte investovat hned s vkladem pouhých 200 $. Pamatujte, že je důležité trénovat investování, ale dnes to samozřejmě může udělat kdokoli.

Váš kapitál je ohrožen. Mohou být účtovány další poplatky. Další informace najdete na stocks.eToro.com

Existují dva způsoby replikace do indexu:

• Fyzická replika

Tato replikace spočívá v nákupu každého cenného papíru, který tvoří index, a ve stejném poměru. Například index tvořený 10 hodnotami. Fyzická replika by spočívala v nákupu každého z 10 cenných papírů ve stejném poměru jako index.

• Syntetická replika

Syntetická replikace spočívá v získání aktiva, které simuluje chování indexu. To znamená, že po předchozím příkladu bychom místo nákupu každého z 10 cenných papírů mohli koupit budoucnost na tomto indexu. Syntetická replika pracuje s finančními deriváty a zejména se swapovými smlouvami.

Každý z těchto typů replik má své výhody i nevýhody. Fyzická replikace má menší riziko, ale přináší vyšší náklady a chyba sledování je vyšší. Druhý, na druhé straně, přestože je levnější a má velmi dobrou chybu sledování, přináší větší rizika.

Podle mého skromného názoru investora je podle mých zkušeností obvykle lepší volbou zvolit fyzickou repliku. Řekněme, že fyzická replika kupuje značkový produkt a syntetická replika je napodobenina.

Výhody a nevýhody indexových fondů

Indexové fondy jako celek, bez ohledu na typ repliky, mají a

Výhoda

• Indexové fondy mají nižší náklady než jiné fondy
• Z dlouhodobého hlediska mají tendenci překonávat jiné fondy kvůli neschopnosti mnoha aktivních manažerů překonat benchmark.
• I když se jedná o akcie ve stejném fondu, vaše portfolio je stejně diverzifikované jako index, který chcete replikovat.
• Většina indexových fondů akumuluje dividendy a úroky. I když to bude záviset na investiční politice.
• Mají daňové výhody

Nevýhody

• I když mají nižší náklady, najdou se investoři, kteří si kladou otázku: Proč platit manažerovi, který pouze kopíruje fond? Můžu to udělat taky.
• I když je prokázáno, že z dlouhodobého hlediska generují větší ziskovost, maximální návratnost, která bude získána, je index. Stejně jako všechna média jsou mimořádná chování určitých akcí neutralizována.
• Diverzifikace může být výhodou, ale může být také nevýhodou. Někteří investoři mohou zjistit, že určité indexy nejsou dostatečně diverzifikovány.
• Medvědí trhy nelze obejít. Jak známe ekonomiku, a tedy i akciový trh, se vyvíjí cyklicky. Proto v dobách nejistoty nebude fond schopen neutralizovat volatilitu.

Závěrem lze říci, že indexové fondy jsou dobrou volbou pro investice. I když je vše řečeno, vše bude záviset na každém investorovi. Pro některé budou indexové fondy špatnou investicí a pro jiné bude tou nejlepší volbou. A navíc to bude také záviset na trhu, na který se replikuje.