Referenční hodnota hypotečního úvěru (IRPH)

IRPH, zkratka pro Home Equity Benchmark, je váženým průměrem hlavních půjček na bydlení s dobou více než tří let.

Původ IRPH jako oficiálního referenčního typu ve Španělsku sahá až do 3. srpna 1994. K tomuto datu splnění povinnosti doplnit přílohy vyhlášky o transparentnosti finančních podmínek hypotéky vydané dne 11. května 1994 půjčky, španělská centrální banka povýšila IRPH na oficiální.

V srpnu 1994 tak byla regulována IRPH, oficiálně známá jako průměrná sazba hypotečních úvěrů za tři roky. Zveřejněním oficiálních referenčních sazeb pro hypoteční trh se španělské ministerstvo hospodářství a financí zaměřilo na ochranu klientů. K tomu, kromě zvýšení několika dalších indexů do kategorie důstojníků, vydal několik předpisů o těch úvěrových smlouvách s hypoteční zárukou, které byly určeny k získání domu. To znamená, že zavedl způsob jednání u subjektů, které nabízejí hypotéky na domy, které se snaží zabránit dezinformacím zákazníků o hypotéce, kterou podepsali.

Navzdory tomu, jak uvidíme později, a jak uvedl Soudní dvůr Evropské unie (SDEU), některé subjekty nesplnily indikace tohoto oběžníku, jehož konečným účelem byla ochrana zákazníků prostřednictvím transparentnosti a informací.

Jak se vypočítá IRPH?

I když v zásadě existuje pouze jeden způsob výpočtu IRPH, formálně existují tři typy IRPH. To bank, spořitelen a všech úvěrových institucí. Vzorce jsou popsány níže:

• Průměrná sazba hypotečních úvěrů od bank za 3 roky

Kde:

i_b : Průměrné vážené průměrné úrokové sazby bank

n_b : Počet bank podílejících se na výpočtu

• Průměrná sazba hypotečních úvěrů od spořitelen za 3 roky

Kde:

i_AC : Průměr vážených průměrných úrokových sazeb spořitelen

n_AC : Počet spořitelen účastnících se výpočtu

• Průměrná sazba hypotečních úvěrů za 3 roky skupiny subjektů

Kde:

i_b : Průměrné vážené průměrné úrokové sazby bank

n_b : Počet bank podílejících se na výpočtu

i_AC : Průměr vážených průměrných úrokových sazeb spořitelen

n_AC : Počet spořitelen účastnících se výpočtu

i_sch : Průměr vážených průměrných úrokových sazeb hypotečních úvěrových společností

n_sch : Počet hypotečních úvěrových společností podílejících se na výpočtu

Skvělé, vzorce už známe, ale jak je použít? Abychom dobře pochopili vzorec, je nutné znát pojem úrokové sazby, váženého průměru a součtu. Podle vzorce se vypočítá průměr průměrných sazeb. To znamená, že pokud je vážená průměrná úroková sazba banky X 10% a vážená průměrná úroková sazba banky Y je 5%, bude průměr vážené průměrné úrokové sazby 10 + 5 děleno 2 (máme 2 banky ). To je 7,5%. Jak nyní postupujeme při výpočtu vážené průměrné úrokové sazby každé banky?

Představme si, že banka X má ve svém portfoliu hypoteční úvěry s dobou splatnosti delší než tři roky (počítané pro výpočet) v hodnotě (s přihlédnutím k hlavním) 10 milionů eur. Celkově má ​​ve svém portfoliu 20 půjček. Ačkoli je částka 20 10 milionů eur, ne všechny půjčky mají stejnou částku. Konkrétně jistina jednoho z nich (nevyrovnaný zůstatek) činí 5 milionů eur. Jako 50% z celkového portfolia, které vypočítává, bude mít větší váhu než zbytek z 19 hypotečních úvěrů. Pokud tedy jde o průměr banky, bude při výpočtu rozhodující úroková sazba, za kterou byla tato půjčka ve výši 5 milionů podepsána.

Souhrnně se IRPH počítá podle následujících kroků:

1. Přidá se vážená jistina půjček čekajících na platbu s dobou splatnosti delší než tři roky pro danou banku.
2. Jakmile máme hlavní váhy, dělí se to počtem půjček poskytnutých od této banky (které splňují kritéria).
3. Po 1 a 2 získáme vážený průměr úrokové sazby dané banky. Uděláme tedy 1 a 2 pro každou banku.
4. Jakmile máme vážené průměrné úrokové sazby každé banky, přidáme je a vydělíme je počtem bank. Získáme IRPH od bank.
5. Pro spořitelny a hypoteční společnosti bude nutné provést kroky 1 až 4.
6. Jakmile máme tři IRPH, vezmeme průměr a výsledek musí být totožný s výsledkem získaným provedením posledního vzorce.

Kontroverze a kritika

Kontroverze ohledně IRPH vyvstává kvůli obavám (a stížnostem) mnoha klientů ohledně obtíží při zjištění, odkud čísla IRPH pocházejí. V zásadě byla Bank of Spain subjektem, který tento index oficiálně zveřejnil. V roce 2011 však začal proces, který vyvrcholil zmizením indexu jako oficiálního. Konkrétně kolem roku 2013 banky IRPH, spořitelny IRPH a spořitelny typu referenčních aktiv (CECA) zmizely. Záměrem bylo harmonizovat účty na evropské a národní úrovni a také upravit náklady na půjčky na skutečné náklady, za které banky získaly zdroje.

Jinými slovy, IRPH byla příliš drahá. A skutečně, i když ji Španělská centrální banka nadále vydává, není od října 2013 považována za oficiální. Kritika indexu kromě jeho neprůhlednosti spočívala v tom, že nevyhovuje jednomu z článků nařízení se kterým se zrodilo.

Je třeba poznamenat, že vyhláška 5. května 1994 trvá na transparentnosti při výběru provizí, na objektivním výpočtu indexů a na nezahrnutí faktorů, které závisí výlučně na subjektu nebo subjektu, které mohou způsobit jeho změnu příliš mnoho. Některé subjekty tím, že do úrokové sazby začlenily skryté provize, obcházely předpisy. Jako by to nestačilo, prodávali IRPH jako fixní úrok, i když ve skutečnosti je variabilní. A aby toho nebylo málo, tvrdili, že je historicky méně volatilní než Euribor, což je falešné.